Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Bunge Global SA (NYSE:BG), một công ty hàng đầu trong ngành Sản phẩm Thực phẩm với giá trị vốn hóa thị trường 15,17 tỷ USD, đã thông báo vào hôm thứ Ba về việc hoàn tất các đợt chào đổi và yêu cầu chấp thuận liên quan đến một số trái phiếu đang lưu hành của Viterra Finance B.V. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện được đánh giá là có giá trị hợp lý dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý toàn diện, xem xét nhiều chỉ số tài chính và điều kiện thị trường. Giao dịch này đã dẫn đến việc phát hành khoảng 1,92 tỷ USD trái phiếu mới của Bunge Limited Finance Corp., theo thông báo của công ty được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Việc quản lý nợ này phù hợp với hồ sơ đòn bẩy vừa phải của Bunge, khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lành mạnh ở mức 0,72 và tỷ lệ thanh khoản hiện tại mạnh mẽ ở mức 2,04, cho thấy khả năng quản lý thanh khoản tốt.
Trong đợt chào đổi này, các chủ sở hữu trái phiếu của Viterra bao gồm Trái phiếu 2,000% đáo hạn năm 2026, Trái phiếu 4,900% đáo hạn năm 2027, Trái phiếu 3,200% đáo hạn năm 2031, và Trái phiếu 5,250% đáo hạn năm 2032 đã được đề nghị đổi chứng khoán của họ lấy trái phiếu mới do Bunge Limited Finance Corp. phát hành và tiền mặt. Các trái phiếu mới được bảo lãnh bởi Bunge Global SA.
Khi thanh toán, Bunge đã phát hành 579,8 triệu USD trái phiếu 2026, 439,7 triệu USD trái phiếu 2027, 598,6 triệu USD trái phiếu 2031, và 299,8 triệu USD trái phiếu 2032. Các trái phiếu Viterra còn lại không được đổi—tổng cộng 20,2 triệu USD (2026), 10,3 triệu USD (2027), 1,4 triệu USD (2031), và 0,2 triệu USD (2032)—sẽ tiếp tục lưu hành theo các điều khoản đã được sửa đổi.
Lãi suất trên các trái phiếu mới sẽ tích lũy từ ngày 21 tháng 4 năm 2025, với các khoản thanh toán nửa năm bắt đầu từ ngày 21 tháng 10 năm 2025. Các trái phiếu đáo hạn vào ngày 21 tháng 4 của các năm tương ứng: 2026, 2027, 2031, và 2032. Bunge Limited Finance Corp. giữ quyền mua lại các trái phiếu trước ngày gọi vốn theo mệnh giá với mức phí bảo hiểm quy định, hoặc theo mệnh giá sau những ngày đó.
Công ty cũng đã ký kết thỏa thuận quyền đăng ký với BofA Securities, J.P. Morgan Securities, và SMBC Nikko Securities America, với tư cách là các nhà quản lý giao dịch. Theo thỏa thuận này, Bunge sẽ nộp bản đăng ký chào đổi cho SEC trong vòng 180 ngày và hoàn tất các đợt chào đổi đã đăng ký trong vòng 365 ngày.
Thông tin trong bài viết này dựa trên thông cáo báo chí và hồ sơ nộp cho SEC của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Bunge đã hoàn tất việc sáp nhập với Viterra, tạo ra một tổ chức kinh doanh nông nghiệp toàn cầu lớn. Việc sáp nhập này dự kiến sẽ nâng cao quy mô và đa dạng hóa của Bunge, kết hợp các tài sản và hoạt động bổ sung trên hơn 50 quốc gia. Động thái chiến lược này dự kiến sẽ tạo ra hiệp lực thông qua các cơ hội thương mại chung và cải thiện hậu cần, dẫn đến dòng tiền ổn định hơn. S&P Global Ratings đã nâng hạng Bunge Global S.A. lên ’A-’ từ ’BBB+’ sau vụ sáp nhập, trích dẫn hồ sơ rủi ro kinh doanh được tăng cường và sự đa dạng hóa hàng hóa tăng lên. Cơ quan xếp hạng cũng đưa ra triển vọng ổn định, kỳ vọng tỷ lệ nợ điều chỉnh trên EBITDA theo hình thức pro forma sẽ cải thiện trong hai năm tới.
Ngoài ra, Bunge đã thuê chuyến hàng bột đậu nành Argentina đầu tiên đến Trung Quốc, đánh dấu một bước quan trọng trong việc đa dạng hóa các lựa chọn cung cấp cho các nhà sản xuất thức ăn chăn nuôi Trung Quốc. Các công ty phân tích như BofA Securities và UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Bunge, với mức giá mục tiêu lần lượt là 90,00 USD và 100,00 USD, sau vụ sáp nhập. Các nhà phân tích này nhấn mạnh tiềm năng cân bằng chuỗi giá trị được nâng cao và hiệp lực đáng kể trong tổ hợp Bunge-Viterra. Với đội ngũ lãnh đạo vẫn phần lớn không thay đổi, công ty hướng đến việc tận dụng danh mục sản phẩm dầu, chất béo và protein từ thực vật được mở rộng trong khi tập trung vào nguồn gốc ngũ cốc và chế biến hạt có dầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.