Vietstock - VN30 Futures 19/01: Hạn chế mua đuổi giá
Với mức basic đáo hạn đạt +4.26 điểm, các vị thế mua F1801 trong phiên chiều đã mang lại nhiều “quả ngọt” cho giới đầu tư. Dù VN30-Index hồi phục mạnh nhưng các hoạt động mua đuổi giá chưa được khuyến khích trong phiên cuối tuần.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 18/01/2018
- Các hợp đồng phái sinh phân hóa trong phiên hôm nay. VN30F1801 (F1801) đóng cửa tăng 1.98%, đạt 1,044.30 điểm. Trong khi đó, VN30F1802 (F1802) tăng 1.15%, dừng tại 1,052 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,048.56 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh tăng trưởng mạnh 62% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1801 tăng 4.55%, đạt 12,075 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1802 đạt 13,502 hợp đồng, tăng 214.22%. Hôm nay cũng là phiên giao dịch cuối cùng của F1801. Dòng tiền đang có sự tăng trưởng rất mạnh ở kỳ hạn tháng 02/2018.
- Khối lượng mở (OI) của F1802 đạt 5,097 hợp đồng, gia tăng 1,655 hợp đồng. Basic của F1801 đạt -3.4 điểm trong phiên hôm nay.
- Phiên giao dịch cuối cùng của F1801 đã diễn ra trong thế giằng co mạnh của hai bên mua/bán. Trái ngược với các hợp đồng đã đáo hạn trước đây, basic của F1801 vẫn duy trì sự chênh lệch khá lớn ngay cả khi kết phiên ATC.
- Nếu thị trường vẫn bảo lưu kịch bản điều chỉnh trong phiên hôm nay thì đã không có nhiều điều đáng nói. Nhịp hồi phục mạnh mẽ của VN30-Index trong phiên chiều đã mở ra cơ hội tốt đối với vị thế mua. Lợi nhuận đạt được là rất dễ dàng. Ngay cả khi thị trường xuất hiện các lệnh đánh thốc lớn cũng không đủ để hiệu chỉnh basic. Kết phiên, basic của F1801 đạt mức mở rộng +4.26 điểm.
- Về kỳ hạn tháng 02/2018, như để đề cập trong các phiên trước, mức basic âm như hiện tại sẽ là cơ hội tốt cho các vị thế short. Basic của F1802 cũng đã nhanh chóng thu hẹp khoảng cách, đạt -3.4 điểm khi kết phiên. Với việc F1801 đáo hạn, dòng tiền sẽ tiếp tục có sự dịch chuyển mạnh sang F1802 trong thời gian tới.
- Với động thái bắt đáy mạnh trên thị trường cơ sở, sức ép điều chỉnh được kỳ vọng sẽ phần nào hạ nhiệt. Tuy nhiên, kịch bản tăng trưởng mạnh chưa nên được kỳ vọng quá cao. Nhiều khả năng VN30-Index sẽ rơi vào các nhịp rung lắc và kéo theo trạng thái giằng co mạnh diễn ra trên thị trường phái sinh trong phiên cuối tuần.
Biến động VN30F1802 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Dòng tiền gia nhập tích cực
Dòng tiền gia nhập tích cực giúp VN30-Index tăng trưởng tốt vào cuối phiên ngày 18/01/2018. Chỉ số tiến sát mốc 1,050 điểm.
VN30-Index hình thành cây nến White Marubozu với khối lượng gia tăng hàm ý bên mua đang chiếm ưu thế trở lại.
MA 100 trở thành hỗ trợ với chỉ số và Bollinger Bands vẫn bung nén mạnh nên xu hướng tăng được duy trì.
Stochastic Oscillator và MACD cho tín hiệu trái ngược nhau chứng tỏ hiện tượng giằng co sẽ còn tiếp tục trong phiên tới.
Vùng tâm lý 1,000-1,010 điểm (MA 100) sẽ trở thành hỗ trợ mạnh nếu chỉ số sụt giảm mạnh. Đồng thời, vùng 1,060-1,070 điểm sẽ là kháng cự ngắn hạn.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 18/01/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
