Vietstock - VN30 Futures 16/01: Basic mở rộng có đáng tin cậy?
Sự mở rộng basic của F1801 (+4.11 điểm) cho thấy giới đầu tư vẫn đang nghiêng về kịch bản điều chỉnh của thị trường cơ sở. Tuy vậy, với việc F1801 tiến rất gần đến ngày đáo hạn thì các tín hiệu basic sẽ có độ tin cậy không cao.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 15/01/2018
- Sắc xanh chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh. VN30F1801 (F1801) đóng cửa tăng 0.71%, đạt 1,059 điểm. Trong khi đó, VN30F1802 (F1802) tăng 1.85%, dừng tại 1,079.10 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,063.11 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm 20.16% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1801 giảm 19.78%, đạt 15,375 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1802 đạt 1,049 hợp đồng, giảm 28.35%.
- Khối lượng mở (OI) của F1801 đạt 5,171 hợp đồng, sụt giảm 1,014 hợp đồng. Basic của F1801 đạt +4.11 điểm trong phiên hôm nay.
- Các hợp đồng tương lai xuất hiện các nhịp giằng co mạnh. Tuy vậy, với sự hồi phục mạnh mẽ của VN30-Index về cuối phiên thì thành quả đã thuộc về các vị thế mua trong phiên hôm nay.
- Dù F1801 bước vào tuần lễ đáo hạn nhưng basic của hợp đồng này vẫn xuất hiện các đợt biến động mạnh trong phiên. Cụ thể, tại thời điểm tạo đáy trong phiên sáng, basic của F1801 đạt -3.5 điểm. Bên bán đã khá chần chừ trong hoạt động short sale.
- Sự thu hẹp basic đã gia tăng rủi ro cho các vị thế mua. Trong khi VN30-Index duy trì nhịp hồi phục vững chắc sau đó thì hoạt động short sale ăn chênh lệch basic lại được tận dụng sôi động. F1801 xuất hiện một nhịp gãy trend tăng trưởng khá mạnh trong phiên chiều.
- Tuy vậy, đáng lẽ basic phải được duy trì ổn định ở mức thấp sau đợt hiệu chỉnh mạnh này thì sự thận trọng của bên mua đã khiến hai thị trường xuất hiện thêm một nhịp lệch pha trong 30ph cuối phiên. Kết phiên, F1801 đạt basic +4.11 điểm. Đây là mức mở rộng basic lớn khi F1801 chỉ còn vỏn vẹn 3 ngày giao dịch.
- Như vậy, hoạt động luân chuyển của dòng tiền lớn ở nhóm Bluechip VN30 đang hạn chế khả năng điều chỉnh mạnh trên thị trường cơ sở. Bên cạnh đó, sự mở rộng basic của F1801 (+4.11 điểm) sẽ gia tăng rủi ro cho các vị thế short trong các phiên tới.
Biến động VN30F1801 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Vững đà tăng
VN30-Index tiếp tục tăng trưởng trong phiên giao dịch ngày 15/01/2018.
Điểm tích cực là dòng tiền có dấu hiệu cải thiện khi khối lượng đạt ngang mức bình quân 20 phiên.
Stochastic Oscillator đã duy trì khá lâu trong vùng overbought. Điểm quan trọng là phân kỳ giá xuống đang có dấu hiệu hình thành nên nhà đầu tư cần thận trọng và tránh đua lệnh mua giá cao trong phiên.
Bollinger Bands đang bung nén và VN30-Index nằm trên đường middle nên đà tăng khá vững chắc. Trong trường hợp có sụt giảm thì vùng 1,000-1,010 điểm sẽ là hỗ trợ mạnh.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 15/01/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
