Trong một sự thay đổi đáng kể về vị thế thị trường tiền tệ, các quỹ phòng hộ và nhà đầu cơ đã chuyển sang vị thế mua ròng đối với đồng yên Nhật, đánh dấu lần đầu tiên kể từ tháng 3/2021, các nhà đầu tư này đang đặt cược chung vào sự gia tăng giá trị của đồng yên.
Sự thay đổi này, như được chỉ ra bởi dữ liệu mới nhất của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), được đưa ra sau một thời gian biến động thị trường chứng khoán Mỹ tăng cao và một loạt các sự kiện kinh tế ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch.
Tính đến tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 8, vị thế mua ròng do các quỹ nắm giữ chỉ ở mức hơn 23.000 hợp đồng, điều này có nghĩa là đặt cược tăng giá vào đồng yên trị giá khoảng 2 tỷ đô la.
Diễn biến của đồng yên đã có biến động đáng kể; đây là đồng tiền G10 hoạt động tốt nhất so với đồng đô la trong tháng 7, với mức tăng giá hơn 7%. Tuy nhiên, đồng tiền này đã rút lui khi cú sốc ban đầu của sự biến động đột biến vào ngày 5/8 tan biến và khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư quay trở lại.
Các nhà phân tích hiện đang xem xét liệu việc nới lỏng các giao dịch chênh lệch lãi suất do đồng yên tài trợ có tiếp tục hay không. Giao dịch chênh lệch lãi suất liên quan đến việc bán đồng yên để tài trợ cho việc mua tài sản có lợi suất cao hơn và theo truyền thống là một chiến lược hấp dẫn.
Goldman Sachs nhà phân tích ngoại hối cho rằng môi trường kinh tế hiện tại làm cho sự suy thoái đáng kể hoặc kéo dài của đồng đô la, hoặc một động thái tăng giá của đồng yên, đầy thách thức. Trong khi đó, nhóm chiến lược ngoại hối của Morgan Stanley lưu ý rằng sự biến động kéo dài có thể thúc đẩy việc nới lỏng hơn nữa các vị thế chênh lệch tỷ giá đồng yên trong những tháng tới.
Ảnh hưởng hơn nữa đến thị trường tiền tệ là dự đoán dữ liệu lạm phát từ Nhật Bản, dự kiến sẽ tăng lên 2,7% trong tháng trước, mức cao nhất kể từ tháng 2. Điều này có thể khiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang đã sẵn sàng bắt đầu cắt giảm lãi suất.
Động lực của thị trường tiền tệ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ vì sự thay đổi trong các vị thế mua và bán có thể báo hiệu những thay đổi rộng lớn hơn trong tâm lý và chiến lược thị trường. Sự quay đầu tăng giá gần đây của đồng yên của các quỹ phòng hộ và các nhà đầu cơ làm nổi bật sự tương tác phức tạp của các chỉ số kinh tế, quyết định chính sách và biến động thị trường trong việc định hình các quyết định đầu tư.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.