Investing.com - Phố Wall giao dịch giảm nhẹ vào thứ Tư trước công bố dữ liệu lạm phát quan trọng, có thể định hướng chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
1. Dự báo lạm phát quan trọng của Mỹ
Mỹ sẽ công bố chỉ số giá PCE, thước đo ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang về lạm phát cơ bản, vào cuối thứ Tư.
Vẫn còn một sự không chắc chắn về việc liệu ngân hàng trung ương Mỹ có cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12 hay không do dữ liệu lạm phát mạnh mẽ gần đây.
Trong khi Mỹ sẽ công bố dữ liệu tháng 11 về cả giá tiêu dùng và giá sản xuất trước cuộc họp tiếp theo của Fed vào ngày 17-18/12, đây sẽ là báo cáo PCE cuối cùng trước đó.
Các nhà kinh tế đang kỳ vọng chỉ số PCE sẽ tăng 2,3% hàng năm trong tháng 10, tăng từ 2,1% của tháng trước.
Biên bản cuộc họp tháng 11 của Fed, được công bố hôm thứ Ba, cho thấy các thành viên tiếp tục ủng hộ cách tiếp cận từng bước một đối với việc nới lỏng chính sách tiền tệ.
2. Hợp đồng tương lai giảm trước khi dữ liệu lạm phát được công bố
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm nhẹ vào thứ Tư, với các nhà đầu tư hành động thận trọng trước khi công bố thước đo lạm phát được theo dõi chặt chẽ nhất của Cục Dự trữ Liên bang.
Đến 04:00 ET (09:00 GMT), Hợp đồng tương lai Dow giảm 25 điểm, tương đương 0,1%, Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 8 điểm, tương đương 0,1% và Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 45 điểm, tương đương 0,2%.
Các chỉ số chính đóng cửa tích cực vào thứ Ba, với cả S&P 500 và Dow Jones Industrial Average đều công bố mức cao mới trong ngày và đóng cửa.
Giao dịch có thể sẽ giảm vào thứ Tư, với việc thị trường đóng cửa vào kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn vào thứ Năm và sau đó sẽ kết thúc vào đầu ngày thứ Sáu.
Trọng tâm chính của ngày hôm nay sẽ là công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân [xem ở trên], khi các nhà đầu tư tìm kiếm thêm manh mối về chính sách lãi suất trong tương lai của Fed, đặc biệt là tại cuộc họp tháng 12.
Có nhiều thu nhập hàng quý hơn để tiêu hóa vào thứ Tư, trong khi Dell Technologies (NYSE:DELL) giao dịch thấp hơn mạnh trước thị trường sau khi đà tăng công nghệ đưa ra hướng dẫn đáng thất vọng cho quý hiện tại.
3. Thuế quan có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của S&P 500 - Citi
Ông Donald Trump thậm chí còn chưa có mặt trong Nhà Trắng cho nhiệm kỳ thứ hai của mình, nhưng đã gây ra làn sóng trên thị trường toàn cầu sau khi đe dọa áp thuế thêm đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, Canada và Mexico.
Ông Trump tuyên bố rằng các biện pháp này nhằm hạn chế nhập cư bất hợp pháp và ma túy bất hợp pháp, nhưng chúng cũng có khả năng làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp, theo các nhà phân tích tại Citi, và thị trường rộng lớn hơn vẫn chưa định giá rủi ro này.
Citi cho biết về mặt thu nhập, thuế quan có thể cắt giảm ước tính thu nhập cho S&P 500 vào năm 2025 "một vài điểm phần trăm" và có thể làm xói mòn tỷ suất lợi nhuận gộp hơn 250 điểm cơ bản.
Tuy nhiên, công ty môi giới lưu ý rằng một số lượng lớn các tập đoàn đã được miễn thuế trong nhiệm kỳ đầu tiên của ông Trump.
Citi cho biết thị trường đang chuyển từ giai đoạn bất ổn về bầu cử sang giai đoạn bất ổn về chính sách, với lý do còn nhiều điều chưa biết về việc nhiệm kỳ thứ hai của ông Trump sẽ mang lại điều gì cho thị trường.
4. Apple đối mặt với những khó khăn ở Trung Quốc
Tổng giám đốc điều hành của Apple (NASDAQ:AAPL) Tim Cook đã xuất hiện tại Triển lãm chuỗi cung ứng quốc tế Trung Quốc ở Bắc Kinh vào đầu tuần, tận dụng cơ hội này để gây dựng hình ảnh bản thân và công ty của mình tại đất nước này.
Trung Quốc là thị trường quan trọng của Apple và cũng là một phần quan trọng trong chuỗi cung ứng của công ty, với phần lớn các thiết bị của họ được lắp ráp tại nước này.
Sự xuất hiện của ông Cook ở Trung Quốc diễn ra khi Apple vật lộn với doanh số bán iPhone chậm chạp ở nước này, khi gã khổng lồ công nghệ phải vật lộn với sự cạnh tranh ngày càng cao từ các công ty địa phương, bao gồm cả Huawei.
Doanh số bán điện thoại thông minh thương hiệu nước ngoài, bao gồm cả iPhone của Apple, tại Trung Quốc đã giảm 44,25% trong tháng 10 so với cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu được công bố trước đó hôm thứ Tư từ một công ty nghiên cứu liên kết với chính phủ.
Bản phát hành iOS 18.2 sắp tới của Apple, dự kiến ra mắt vào tháng 12, sẽ là một yếu tố quan trọng cho chu kỳ thay thế iPhone của công ty trong các quý tới, theo các nhà phân tích tại Citi.
"Việc triển khai iOS 18.2 vào tháng 12 sẽ là một yếu tố quyết định quan trọng cho tốc độ thay thế iPhone", Citi nói thêm.
5. Dầu thô tăng cao bất chấp thỏa thuận ngừng bắn
Giá dầu thô tăng cao hơn vào thứ Tư, với các nhà giao dịch đánh giá tác động tiềm tàng của thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah cũng như sự sụt giảm đáng kể bất ngờ trong tồn kho dầu của Mỹ.
Đến 04:00 ET, dầu thô kỳ hạn của Mỹ (WTI) tăng 0,5% lên 69,08 USD/thùng, trong khi hợp đồng dầu Brent giảm 0,3% xuống 72,54 USD/thùng.
Cả hai hợp đồng đều giảm hôm thứ Ba sau khi Israel đồng ý ngừng bắn với Hezbollah của Lebanon.
Thỏa thuận sẽ có hiệu lực hôm nay, có khả năng chấm dứt cuộc xung đột qua biên giới Israel-Lebanon, dập tắt một số lo ngại rằng giao tranh dai dẳng ở Trung Đông sẽ làm gián đoạn nguồn cung cấp dầu từ khu vực giàu dầu thô.
Dữ liệu từ Viện Dầu khí Mỹ, được công bố hôm thứ Ba, chỉ ra rằng tồn kho dầu của Mỹ đã giảm gần 6 triệu thùng trong tuần tính đến ngày 22 tháng 11, so với mức tăng nhỏ dự kiến.
Nếu được xác nhận bởi dữ liệu chính thức vào cuối ngày thứ Tư, điều này sẽ làm tăng hy vọng rằng nhu cầu nhiên liệu của Mỹ vẫn mạnh mẽ, có khả năng thắt chặt nguồn cung dầu trong những tháng tới.
Sự chú ý bây giờ sẽ chuyển sang cuộc họp vào tuần tới của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và các đồng minh, được gọi là OPEC+, để xác định kế hoạch sản xuất trong tương lai.