ONEOK, Inc. (OKE) đã báo cáo quý đầu tiên mạnh mẽ vào năm 2024, với thu nhập ròng đạt 639 triệu USD và EBITDA đã điều chỉnh ở mức 1,44 tỷ USD, khiến công ty phải nâng định hướng tài chính cho cả năm.
Triển vọng được cải thiện là do khối lượng cao hơn ở khu vực Rocky Mountain, đóng góp từ phân khúc Sản phẩm tinh chế và Dầu thô, và sự hiệp lực dự kiến.
Công ty cũng đang tận dụng nhu cầu khí đốt tự nhiên ngày càng tăng từ các trung tâm dữ liệu do AI điều khiển và nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong NGL và các sản phẩm tinh chế. Với trọng tâm là giá trị dài hạn, ONEOK tiếp tục cân bằng phân bổ vốn giữa các dự án tăng trưởng, tăng trưởng cổ tức, giảm nợ và mua lại cổ phần.
Những điểm chính
- Thu nhập ròng quý đầu tiên của ONEOK là 639 triệu đô la, với EBITDA đã điều chỉnh là 1,44 tỷ đô la.
- Báo cáo tài chính cả năm 2024 tăng, với mức trung bình thu nhập ròng là 2,88 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh là 6,175 tỷ USD.
- Tăng trưởng được thúc đẩy bởi khối lượng cao hơn ở khu vực Rocky Mountain và phân khúc Sản phẩm tinh chế và Dầu thô.
- Công ty có vị trí tốt để cung cấp khí đốt tự nhiên cho các trung tâm dữ liệu do AI điều khiển và nhìn thấy cơ hội trong xuất khẩu NGL và ethane cho các cơ sở hóa dầu.
- Chiến lược phân bổ vốn tập trung vào các dự án có lợi nhuận cao, tăng trưởng cổ tức, giảm nợ và mua lại cổ phần.
- Sau khi các dự án lớn hoàn thành vào đầu năm 2025, chi tiêu vốn dự kiến sẽ giảm.
- Các thương vụ mua lại Saddlehorn và Salon Pipeline gần đây góp phần tăng định hướng và tăng trưởng chiến lược.
Triển vọng công ty
- ONEOK tăng hướng dẫn tài chính năm 2024 do các nguyên tắc cơ bản công nghiệp mạnh mẽ và sự tự tin trong việc đạt được sự cộng hưởng thương mại và chi phí.
- Công ty tập trung mở rộng và mở rộng hệ thống để đáp ứng nhu cầu khách hàng và thị trường.
- Giảm đòn bẩy đáng kể đã đạt được trong khi hoàn thành các dự án tăng trưởng và mua lại.
Điểm nổi bật của Bearish
- Vụ cháy Texas Panhandle Smokehouse Creek đã ảnh hưởng đến hoạt động, nhưng công ty vẫn duy trì cam kết hoạt động đáng tin cậy và hỗ trợ cộng đồng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào sự tăng trưởng khối lượng, đặc biệt là ở khu vực Bakken và thị trường El Paso.
- Các cuộc trò chuyện đang diễn ra với khách hàng về việc bổ sung công suất đường ống thông qua các dự án vòng lặp và nén.
- Sự phục hồi của Ethane và sự gia tăng tỷ lệ đi kèm Rockies NGL lên 0,30 đô la trong quý 1 cho thấy hiệu suất mạnh mẽ và tiềm năng cho khối lượng cao hơn.
Bỏ lỡ
- Chênh lệch cơ sở Conway đến Mont Belvieu đã thu hẹp, mặc dù chúng vẫn mang lại cơ hội cho công ty.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tiềm năng cho AI để tối ưu hóa hoạt động ở những khu vực có giá khí đốt thấp hơn và thời tiết lạnh hơn.
- Sau khi hoàn thành ba dự án lớn vào đầu năm 2025, chi phí vốn dự kiến sẽ có xu hướng giảm.
- Các giám đốc điều hành nhìn thấy nhiều cơ hội hơn cho sự hiệp lực trong toàn doanh nghiệp.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của ONEOK đã cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty và triển vọng lạc quan cho tương lai. Với việc mua lại chiến lược và tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về khí đốt tự nhiên, đặc biệt là từ các trung tâm dữ liệu do AI điều khiển, ONEOK đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng liên tục.
Chiến lược phân bổ vốn của công ty vẫn cam kết mang lại giá trị thông qua nhiều con đường khác nhau, bao gồm tiềm năng tăng khối lượng thông lượng NGL và tận dụng các cơ hội thị trường cho ethane.
Mặc dù có một số thách thức, chẳng hạn như vụ cháy Smokehouse Creek, lập trường lạc quan của ONEOK về các dự án tăng trưởng và mở rộng khối lượng nhấn mạnh khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của nó trong một thị trường năng động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý I tích cực của ONEOK vào năm 2024 được bổ sung thêm bởi một số chỉ số tài chính quan trọng. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức vững chắc 44,89 tỷ đô la, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và sự hiện diện đáng kể trong ngành. Điều này được hỗ trợ bởi tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 18,29, cho thấy rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với thu nhập của nó. Tuy nhiên, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng cuối kể từ quý 1 năm 2024, tỷ lệ P/E tăng lên 25,29, cho thấy các nhà đầu tư đang kỳ vọng tăng trưởng thu nhập cao hơn trong tương lai.
Tỷ suất cổ tức của công ty theo dữ liệu mới nhất hấp dẫn ở mức 5,15%, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Lợi suất này được hỗ trợ bởi tốc độ tăng trưởng cổ tức 5,88% trong mười hai tháng qua, báo hiệu cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Hơn nữa, cổ phiếu của công ty đã trải qua tổng lợi nhuận giá một năm 29,58%, làm nổi bật sự tăng giá vốn đáng kể cùng với việc tạo thu nhập.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét cả tỷ lệ PEG và tỷ lệ Giá / Sách khi đánh giá một công ty như ONEOK. Với tỷ lệ PEG là 0,4, cổ phiếu của ONEOK có thể bị định giá thấp dựa trên kỳ vọng tăng trưởng thu nhập – chỉ ra một cơ hội đầu tư tiềm năng. Ngoài ra, tỷ lệ Giá / Sách là 2,73 cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý liên quan đến giá trị sổ sách của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của ONEOK. Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với dữ liệu này trong tầm tay, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn và có khả năng tận dụng vị trí thị trường và triển vọng tăng trưởng của ONEOK.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.