Vietstock - UBGSTCQG: Tăng trưởng tín dụng tháng 1 sẽ chững lại do yếu tố mùa vụ
Trong tháng 1/2018, tăng trưởng tín dụng sẽ chững lại do yếu tố mùa vụ. Tín dụng được kỳ vọng sẽ tăng nhanh bắt đầu từ cuối quý 1/2018. Vốn huy động cũng tăng chậm hơn trong tháng đầu năm 2018 và bắt đầu tăng nhanh từ tháng 2/2018.
Tỷ lệ NIM 2017 bình quân đạt 2.9%
Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia (UBGSTCQG) cho biết kết thúc năm 2017, hoạt động của hệ thống TCTD đã nhận được nhiều kết quả tích cực. Dư nợ cho vay khách hàng tăng 19.1%, đây là năm thứ 3 liên tiếp tín dụng tăng khoảng 19%. Cơ cấu tài sản và dư nợ ổn định, các TCTD tích cực xử lý nợ xấu bằng nhiều biện pháp. Vốn huy động tăng chậm hơn năm 2016, tăng 14.6% (năm 2016 tăng 19.3%).
Trong tháng 1/2018, tăng trưởng tín dụng sẽ chững lại do yếu tố mùa vụ. Tín dụng được kỳ vọng sẽ tăng nhanh bắt đầu từ cuối quý 1/2018. Vốn huy động cũng tăng chậm hơn trong tháng đầu năm 2018 và bắt đầu tăng nhanh từ tháng 2/2018.
Năm 2018, dự báo hoạt động của hệ thống TCTD vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng và kết quả như năm 2017. Tăng trưởng tín dụng duy trì trong khoảng 17% -18%, và sẽ được điều chỉnh linh hoạt nhằm cân bằng và ổn định các mục tiêu vĩ mô.
Cơ cấu tín dụng giữ xu hướng tăng tỷ trọng tín dụng ngắn hạn, và tập trung vào tín dụng tiêu dùng. Ngay trong quý 1/2018, dự kiến tín dụng ngắn hạn sẽ tăng nhanh do tín dụng tiêu dùng tiếp tục đà tăng trưởng mạnh mẽ từ năm 2017, và phục vụ nhu cầu dịp Tết nguyên đán.
Cơ cấu tín dụng theo loại tiền ổn định, tín dụng VNĐ vẫn chiếm tỷ trọng chủ yếu. Dự kiến cả năm 2018, các TCTD kỳ vọng tín dụng VNĐ tăng khoảng 17.71% và tín dụng ngoại tệ tăng 7.39%.
Về lợi nhuận, kết quả kinh doanh toàn hệ thống TCTD cải thiện mạnh sau nhiều năm khó khăn. Năm 2017, tỷ lệ NIM bình quân đạt 2.9%, tỷ lệ ROA, ROE bình quân lần lượt đạt 0.73% và 11.65% (năm 2016 là 0.56% và 8.05%). Lợi nhuận toàn hệ thống năm 2018 sẽ tiếp tục khả quan nhờ tốc độ tăng trưởng tín dụng ổn định, nợ xấu tiếp tục được xử lý nhanh hơn. Đặc biệt, một số NHTM đã sử dụng dự phòng để đưa nợ xấu ra ngoại bảng sẽ có khoản thu lớn từ việc bán tài sản đảm bảo và thu hồi nợ từ khách hàng.
Thanh khoản ổn định, ngoại hối không nhiều biến động
Về thanh khoản của hệ thống TCTD ngân hàng ổn định. Thanh khoản hệ thống được hỗ trợ từ việc NHNN tiếp tục mua được lượng lớn ngoại tệ, cung ứng ròng khoảng hơn 25 ngàn tỷ đồng. Thanh khoản toàn hệ thống duy trì ổn định mặc dù tỷ lệ tín dụng/huy động tăng từ 85.5% (năm 2016) lên 87.8% (năm 2017).
Về mặt bằng lãi suất, lãi suất liên ngân hàng tăng nhẹ trở lại so với cuối năm 2017 song vẫn ở mức thấp so với cùng kỳ năm ngoái. Tính đến ngày 22/01/2018, lãi suất qua đêm (lãi suất O/N) ở mức 2.2%, lãi suất 1 tuần là 2.1%, lãi suất 1 tháng là 4% (tăng khoảng từ 0.3-1.1 điểm % so với cuối năm 2017) chủ yếu do yếu tố mùa vụ. Song so với cùng kỳ năm 2017, lãi suất liên ngân hàng vẫn giảm từ 1.3 đến 3 điểm %.
Lãi suất huy động bình quân trên thị trường 1 khá ổn định. Lãi suất huy động VNĐ kỳ hạn trên 12 tháng phổ biến ở mức 6.5-7.3%. Về lãi suất cho vay, các ngân hàng lớn trong khối NHTM Nhà nước đồng loạt giảm lãi suất cho vay với mức 0.5% ở các lĩnh vực ưu tiên, đưa mặt bằng lãi suất cho vay của lĩnh vực này xuống mức tối đa 6%/năm đối với vay ngắn hạn và 7.5%/năm đối với vay trung và dài hạn. Ngoài ra, một vài NHTM cũng giảm lãi suất từ 0.5%-1% cho khối SMEs thuộc lĩnh vực ưu tiên.
Mục tiêu ổn định lãi suất và phấn đấu giảm lãi suất cho vay trong năm 2018 đang nhận được sự hưởng ứng tích cực từ phía các NHTM cũng như hỗ trợ lớn từ các yếu tố vĩ mô và điều hành như: (1) Lạm phát được kiểm soát, áp lực từ phía tỷ giá không lớn; (2) NHNN giảm lãi suất cho vay trên thị trường mở từ 5% còn 4.75% và giảm chi phí tiếp cận thông tin tín dụng từ CIC; (3) việc phát hành trái phiếu Chính phủ thuận lợi, lợi suất TPCP các kỳ hạn đều giảm; (4) Tiến trình xử lý nợ xấu được đẩy mạnh do cơ chế pháp lý thông thoáng hơn.
Thị trường ngoại hối tháng 1/2018 không nhiều biến động. Tính đến cuối tháng 01/2018, tỷ giá trung tâm tăng nhẹ 0.06% so với cuối năm 2017. Tỷ giá NHTM tăng khoảng 0.02%, tỷ giá thị trường tự do giữ nguyên. Nguyên nhân chủ yếu khiến tỷ giá tăng nhẹ là do USD mất giá mạnh trên thị trường quốc tế (USD Index giảm 2%).
Tỷ giá năm 2018 dự báo sẽ tiếp tục được hỗ trợ bởi: (1) Cán cân thương mại có khả năng tiếp tục thặng dư do kinh tế thế giới và thương mại toàn cầu tiếp tục xu thế tăng so với năm trước; (2) Dòng vốn nước ngoài tiếp tục xu hướng chảy vào các khu vực kinh tế mới nổi và đang phát triển để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trong bối cảnh lãi suất thấp tại các nền kinh tế phát triển; (3) Đồng USD được dự báo sẽ tiếp tục mất giá trong năm 2018. Citibank dự đoán USD sẽ mất giá khoảng 5% trong năm 2018.
Anh Đức
