Vietstock - Chứng khoán phái sinh 13/12: Khối lượng giao dịch giảm
Basis của VN30F1812 tiếp tục được thu hẹp đáng kể trở lại trong phiên giao dịch hôm nay, kết phiên đạt -6.9 điểm. Điều này cho thấy tâm lý của giới đầu tư phái sinh đã có phần ổn định hơn dù vẫn chưa hoàn toàn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 12/12/2018
Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1812 (F1812) tăng 0.73%, đạt 920.80 điểm. VN30F1901 (F1901) tăng 0.86%, dừng tại mức 919.30 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 927.70 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 16.97% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1812 giảm 18.27%, có 96,037 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1901 đạt 1,389 hợp đồng, tăng 112.39%.
VN30-Index tăng hơn 5 điểm trong phiên giao dịch hôm nay nhờ vào sự dẫn dắt từ nhóm ngân hàng.
Hòa cùng diễn biến tăng trưởng trên thị trường cơ sở, sắc xanh lan tỏa trên các hợp đồng tương lai trong suốt phiên giao dịch. VN30F1812 đóng cửa trên mức tham chiếu 6.7 điểm. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch sụt giảm cho thấy giới đầu tư phái sinh khá thận trọng và vẫn đứng ngoài quan sát.
Đồ thị trong phiên của VN30F1812
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis của VN30F1812 tiếp tục được thu hẹp đáng kể trở lại trong phiên giao dịch hôm nay, kết phiên đạt -6.9 điểm. Điều này cho thấy tâm lý của giới đầu tư phái sinh đã có phần ổn định hơn dù vẫn chưa hoàn toàn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F1812 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 13/12/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Giao dịch của các nhà đầu tư nước ngoài trở nên khá sôi động khi cả khối lượng mua và bán các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng trưởng mạnh so với phiên hôm qua. Hơn nữa, tâm lý khối ngoại trong phiên giao dịch hôm nay khá tích cực. Đây là phiên giao dịch có khối lượng mua ròng lớn nhất trong 10 phiên trở lại đây.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index xuất hiện mẫu hình nến White Marubozu trong phiên giao dịch ngày 12/12/2018 cho thấy sự lạc quan trong tâm lý nhà đầu tư.
Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì cho bán trong vùng overbought nên khả năng vẫn cao.
Khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm và dưới mức trung bình 20 phiên. Điều này cần được cải thiện trong các phiên tới nếu không rủi ro sẽ tăng cao.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 12/12/2018
Nguồn: VietstockFinance
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
