Hôm thứ Tư, Needham đã bắt đầu đưa tin về Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) với xếp hạng Giữ. Công ty đã trích dẫn một sự pha trộn của các yếu tố tích cực và thận trọng ảnh hưởng đến lập trường trung lập của họ. Affirm, nhà cung cấp dịch vụ "mua trước, trả sau" (BNPL), đã thiết lập một loạt các dịch vụ sản phẩm đa dạng và đảm bảo các mối quan hệ đối tác quan trọng, bao gồm cả những mối quan hệ đối tác với Amazon (NASDAQ:AMZN) và Shopify.
Thị trường BNPL được dự đoán sẽ có sự tăng trưởng lành mạnh, điều này báo hiệu tốt cho mô hình kinh doanh của Affirm. Bất chấp triển vọng tích cực này, Needham vẫn dè dặt do định giá của Affirm, gấp khoảng 32 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2026 của công ty. Nhà phân tích cũng lưu ý những lo ngại về chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu tăng cao của Affirm, chiếm 46% doanh thu mười hai tháng qua.
Một yếu tố khác góp phần vào xếp hạng Hold là tỷ trọng ngày càng tăng trong doanh thu của Affirm có được từ lãi suất và thu nhập liên quan đến cho vay khác, hiện đang ở mức khoảng 65%. Needham tin rằng điều này có thể đặt ra những thách thức đối với việc mở rộng đáng kể nhiều cổ phiếu của Affirm.
Needham vẫn để ngỏ khả năng sửa đổi quan điểm của họ đối với cổ phiếu của Affirm. Việc nâng cấp tiềm năng có thể được xem xét nếu giá cổ phiếu của công ty giảm hoặc nếu tăng trưởng doanh thu từ các dịch vụ thương mại hoặc hoạt động mạng lưới thẻ trở thành một phần chi phối hơn trong câu chuyện tài chính của Affirm. Hiện tại, công ty vẫn duy trì sự thận trọng nhưng thận trọng về hiệu suất của Affirm trong lĩnh vực BNPL đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phù hợp với những hiểu biết sâu sắc từ Needham, Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) đang điều hướng một bối cảnh thị trường năng động. Thông qua dữ liệu thời gian thực của InvestingPro, chúng tôi quan sát thấy rằng Affirm có vốn hóa thị trường khoảng 10,46 tỷ USD. Tăng trưởng doanh thu của công ty rất ấn tượng, với mức tăng 29,35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và tốc độ tăng trưởng hàng quý thậm chí còn mạnh mẽ hơn là 47,94% vào quý 2 năm 2024. Tuy nhiên, hệ số P/E của công ty ở mức -13,67, phản ánh kỳ vọng của các nhà phân tích rằng Affirm sẽ không có lãi trong năm nay. Điều này được nhấn mạnh bởi biên thu nhập hoạt động là -46,65% trong cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sự biến động cao của cổ phiếu và biến động giá đáng kể đã trải qua trong những tháng qua, với mức giảm 21,61% trong tổng lợi nhuận giá ba tháng, trái ngược với mức tăng 86,49% trong sáu tháng qua. Những số liệu này cho thấy rằng trong khi công ty đang phát triển dòng hàng đầu của mình, lợi nhuận vẫn là một thách thức và biến động giá cổ phiếu có thể tiếp tục khá biến động.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung cho Affirm, mở rộng dựa trên những hiểu biết này. Với đăng ký InvestingPro, bạn có thể truy cập nhiều thông tin để hướng dẫn các quyết định đầu tư của mình. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Hiện tại, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin rõ ràng về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của Affirm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.