Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Hôm thứ Năm, Wells Fargo đã nhắc lại xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau đối với cổ phiếu của Johnson &; Johnson (NYSE: JNJ) với mục tiêu giá ổn định là 163,00 đô la. Công ty dự báo rằng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Johnson &; Johnson có thể sẽ chậm hơn so với tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm 2025. Dự báo này dựa trên tác động dự kiến của Đạo luật Giảm lạm phát và sự mất độc quyền của Hoa Kỳ (LOE) đối với Stelara, một loại thuốc hiện đang mang lại lợi nhuận cao cho công ty.
Johnson &; Johnson dự đoán tăng trưởng doanh số tối thiểu 3% vào năm 2025, nhưng do đóng góp đáng kể của Stelara vào tỷ suất lợi nhuận, công ty có thể thấy tác động rõ rệt hơn đến EPS. Phân tích của Wells Fargo cho thấy biên lợi nhuận hoạt động giảm xấp xỉ 75 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025 do LDN Stelara. Do đó, điều này có thể dẫn đến EPS tăng dưới 3%.
Phân tích cũng tính đến các vụ sáp nhập và mua lại gần đây của Johnson &; Johnson, lưu ý bốn giao dịch đã kết thúc vào năm 2024, với giao dịch mới nhất là V-Wave. Các giao dịch này dự kiến sẽ làm loãng EPS 0,92 đô la vào năm 2024.
Phân tích con số này chỉ ra rằng khoảng 0,75 đô la pha loãng là do nghiên cứu và phát triển trong quá trình (IPR &D) liên quan đến NM26 và V-Wave, trong khi 0,17 đô la còn lại bắt nguồn từ chi phí hoạt động bổ sung và phí tài chính. Đối với năm 2025, công ty ước tính độ pha loãng EPS gia tăng là 0,22 đô la.
Wells Fargo đã đặt ước tính EPS năm 2025 cho Johnson &; Johnson ở mức 10,43 đô la, bao gồm pha loãng bổ sung từ các giao dịch được thực hiện vào năm 2024. Nếu không có sự pha loãng này, ước tính EPS sẽ là 10,76 đô la, cho thấy mức tăng trưởng cơ bản khiêm tốn khoảng 1,1% so với ước tính EPS cũ của IPR &D năm 2024 là 10,54 đô la.
Công ty cũng nhận ra lợi ích EPS tiềm năng từ 0,05 USD đến 0,06 USD vào năm 2025 khi Johnson & Johnson giành lại quyền quốc tế đối với Remicade và Simponi vào ngày 1 tháng 10 năm 2024.
Báo cáo đối chiếu các ước tính của nó với dự báo đồng thuận, có thể không giải thích đầy đủ cho sự pha loãng từ các vụ mua lại gần đây, đặc biệt là V-Wave. Ước tính EPS đồng thuận hiện tại là 9,98 đô la cho năm 2024 và 10,72 đô la cho năm 2025, có thể ngụ ý tăng trưởng EPS cơ bản là 3,7%. Wells Fargo cho rằng những kỳ vọng đồng thuận này có thể quá lạc quan, đặc biệt là khi xem xét tác động dự đoán của LDN của Stelara.
Trong các tin tức gần đây khác, Johnson & Johnson đã có những bước tiến đáng kể trong nhiều lĩnh vực khác nhau. Gã khổng lồ dược phẩm gần đây đã hoàn thành việc mua lại nhà sản xuất thiết bị tim V-Wave Ltd., mở rộng danh mục đầu tư tim mạch của mình với việc bổ sung Ventura® Interatrial Shunt cho bệnh nhân suy tim. Về thu nhập, việc mua lại dự kiến sẽ làm giảm thu nhập đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty xuống 0,24 đô la vào năm 2024 và 0,06 đô la vào năm 2025.
Trong lĩnh vực thử nghiệm lâm sàng, Johnson &; Johnson báo cáo rằng thuốc ERLEADA® của họ đã chứng minh lợi ích sống sót trong một nghiên cứu ung thư tuyến tiền liệt, giảm 23% nguy cơ tử vong so với enzalutamide. Tuy nhiên, công ty đã tạm dừng thử nghiệm giai đoạn giữa để phòng chống sốt xuất huyết, đánh dấu sự kết thúc cho một trong những nỗ lực chống lại căn bệnh này.
Trong việc mở rộng sản phẩm, công ty đã tung ra ống kính nội nhãn TECNIS Odyssey trên khắp Hoa Kỳ, nhằm tăng cường thị lực cho bệnh nhân đục thủy tinh thể. Johnson &; Johnson cũng đã nộp Đơn xin cấp phép sinh học bổ sung cho FDA để có chỉ định mới về phương pháp điều trị DARZALEX FASPRO®, được hỗ trợ bởi kết quả nghiên cứu CEPHEUS Giai đoạn 3.
Trong những diễn biến khác, công ty con của Johnson &Johnson, Red River Talc LLC, đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 đóng gói sẵn như một phần của chiến lược giải quyết các khiếu nại ung thư buồng trứng đang diễn ra liên quan đến kiện tụng mỹ phẩm bột talc ở Hoa Kỳ Cuối cùng, Johnson &; Johnson tuyên bố nghỉ hưu của Phó chủ tịch điều hành và Giám đốc nhân sự, Tiến sĩ Peter M. Fasolo, với Kristen Mulholland được chỉ định làm người kế nhiệm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Johnson &Johnson vẫn mạnh mẽ bất chấp những thách thức được nêu bật trong phân tích của Wells Fargo. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 386,72 tỷ USD, nhấn mạnh vị thế của nó như một công ty lớn trong ngành dược phẩm. Điều này được củng cố thêm bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng J &J là một "công ty nổi bật trong ngành Dược phẩm".
Sự ổn định tài chính của công ty thể hiện rõ trong tăng trưởng doanh thu, với dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng 5,13% trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với dự báo của riêng J&J về tăng trưởng doanh số ít nhất 3% vào năm 2025, như đã đề cập trong bài báo.
Hơn nữa, lịch sử cổ tức mạnh mẽ của J &J được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tip, trong đó tuyên bố rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 53 năm liên tiếp". Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông được phản ánh trong tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,09%.
Trong khi phân tích của Wells Fargo chỉ ra những thách thức EPS tiềm ẩn, điều đáng chú ý là tỷ lệ P/E của J&J (đã điều chỉnh) ở mức 20,32, mà InvestingPro Tip cho thấy là "thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Điều này có thể chỉ ra rằng thị trường đã định giá một số lo ngại của Wells Fargo.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về triển vọng tài chính và vị thế thị trường của Johnson &Johnson.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.