Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Wells Fargo đã sửa đổi triển vọng của mình đối với Advance Auto Parts (NYSE: AAP), giảm mục tiêu giá xuống còn 50 đô la từ 60 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Trọng lượng bằng nhau đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau thông báo của công ty về hướng dẫn năm tài chính 2024 thấp hơn, bao gồm doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương dự kiến, từ mức giảm 1% đến đi ngang. Điều này thể hiện mức giảm khoảng 100 điểm cơ bản so với hướng dẫn trước đó.
Dự báo cập nhật về doanh thu ròng hiện được đặt trong khoảng từ 11,15 tỷ USD đến 11,25 tỷ USD, giảm nhẹ so với ước tính trước đó là 11,3 tỷ USD xuống còn 11,4 tỷ USD. Biên EBIT cũng dự kiến sẽ thấp hơn dự kiến ban đầu, hiện dao động từ 2,1% đến 2,5% so với 3,2% đến 3,5% trước đó. Điều này cho thấy EBIT giảm khoảng 120 triệu đô la xuống còn 125 triệu đô la, so với mức giảm 150 triệu đô la trong triển vọng bán hàng ở điểm giữa.
Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Advance Auto Parts cũng đã được điều chỉnh, hiện dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 2,00 đến 2,50 đô la, giảm so với ước tính trước đó là 3,75 đô la đến 4,25 đô la. Tuy nhiên, chi phí vốn được dự đoán sẽ không thay đổi ở mức 200 triệu đến 250 triệu đô la. Kỳ vọng dòng tiền tự do (FCF) đã được điều chỉnh giảm, hiện vượt quá 100 triệu đô la so với dự báo trước đó là hơn 250 triệu đô la.
Đánh giá hiệu suất quý II của công ty, doanh thu thuần cho thấy mức giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái là 0,1%, với doanh số cửa hàng tương đương tốt hơn một chút so với dự kiến ở mức tăng trưởng 0,4% so với mức giảm 0,8% dự báo.
Biên lợi nhuận gộp giảm 93 điểm cơ bản xuống 41,5%, bị ảnh hưởng bởi các khoản đầu tư định giá và chi phí sản phẩm tăng. Chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý (SG&A) tăng 109 điểm cơ bản, với mức lương cao hơn và phí chuyên môn chỉ được bù đắp một phần bằng chi phí tiếp thị giảm.
Điều này dẫn đến biên EBIT giảm 202 điểm cơ bản xuống 2,7% và EPS là 75 cent, cao hơn mức dự đoán 72 cent nhưng thấp hơn ước tính đồng thuận là 93 cent.
Trước những con số này, Wells Fargo cũng đã hạ ước tính EPS cho năm tài chính 2024 và 2025 lần lượt là 1 đô la và 1,10 đô la xuống còn 2 đô la và 2,60 đô la. Mục tiêu giá mới là 50 đô la dựa trên khoảng 19 lần EPS ước tính của năm tài chính 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 của Advance Auto là 0,75 đô la đã giảm đáng kể so với mức đồng thuận 0,91 đô la dự kiến, một sự khác biệt do mức thuế cao bất ngờ là 27,5% so với ước tính đồng thuận là 23,4%. Mặc dù bỏ lỡ thu nhập, công ty đã báo cáo doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương tăng nhẹ 0,4% và doanh thu cận biên với 2,68 tỷ đô la so với sự đồng thuận là 2,67 tỷ đô la.
CFRA đã sửa đổi mục tiêu giá 12 tháng cho Advance Auto Parts từ 70 đô la lên 55 đô la, duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Tương tự, Citi duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá nhất quán là 64,00 đô la. Các xếp hạng này theo sau việc công ty điều chỉnh giảm doanh thu thuần và EPS cho năm 2024 xuống phạm vi lần lượt từ 11,15 tỷ USD đến 11,25 tỷ USD và 2,00 đến 2,50 USD.
Ngoài việc cập nhật thu nhập, Advance Auto Parts đã công bố việc bán mảng phân phối phụ tùng ô tô Worldpac cho Carlyle với giá 1,5 tỷ USD, một giao dịch dự kiến sẽ củng cố bảng cân đối kế toán của công ty. Phân khúc kinh doanh liên quan đến việc bán hàng đã tạo ra doanh thu mười hai tháng sau là 2,1 tỷ đô la và EBITDA là 100 triệu đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc sửa đổi gần đây hướng dẫn năm tài chính 2024 của Advance Auto Parts đã thúc đẩy phân tích từ nhiều quý khác nhau, bao gồm cả mục tiêu giá sửa đổi của Wells Fargo. Để cung cấp thêm bối cảnh, thông tin chi tiết của InvestingPro tiết lộ một số số liệu và mẹo chính có thể cung cấp thêm thông tin cho quan điểm của các nhà đầu tư về hiệu suất và định giá của công ty.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường hiện tại là 3,03 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 141,27 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Mặc dù cổ phiếu của công ty đã giảm đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -17,83%, Advance Auto Parts đã duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi tăng trưởng cổ tức đã giảm mạnh -83,33%.
Two InvestingPro Lời khuyên lưu ý bao gồm kỳ vọng rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay và công ty đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể báo hiệu cơ hội giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư xem xét dự báo lợi nhuận dài hạn. Hơn nữa, với các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và giao dịch cổ phiếu ở mức bội số thu nhập cao, có một bức tranh sắc thái về rủi ro và cơ hội.
Đối với những người tìm kiếm một tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Phụ tùng ô tô nâng cao, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/AAP. Những hiểu biết này có thể giúp các nhà đầu tư cân nhắc triển vọng của công ty so với hiệu suất thị trường hiện tại và kỳ vọng của các nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.