Giá vàng hôm nay 19-10: Lao dốc cuối tuần, vẫn được dự báo bất ngờ
Tập đoàn Webster Financial (NYSE:WBS) đã báo cáo kết quả quý 3 năm 2025 mạnh mẽ vào ngày 17 tháng 10, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,54 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,52 USD. Tổ chức tài chính này đã thể hiện sự tăng trưởng vững chắc trên các chỉ số quan trọng mặc dù có một số áp lực về biên lợi nhuận, theo bài thuyết trình quý của công ty.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Webster Financial đã đạt doanh thu ròng trước dự phòng là 375,9 triệu USD và thu nhập ròng áp dụng cho cổ đông phổ thông là 254,1 triệu USD trong quý. Công ty đạt tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân là 17,64% và tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân là 1,27%, đồng thời duy trì tỷ lệ hiệu quả ở mức 45,8%.
Như được thể hiện trong bản tóm tắt các điểm nổi bật của quý 3 sau đây, công ty báo cáo tăng trưởng bảng cân đối mạnh mẽ với các khoản vay tăng 2,6% và tiền gửi tăng 2,8% so với quý trước:
"Hiệu suất của chúng tôi trong quý này, năm nay và trong suốt lịch sử của Webster là nỗ lực thực sự của cả đội ngũ," ông John Ciulla, Giám đốc điều hành, đã phát biểu trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, như đã được ghi nhận trong bài đưa tin gần đây về kết quả.
Mặc dù báo cáo thu nhập tích cực, cổ phiếu của Webster Financial đã phản ứng tiêu cực, giảm 0,87% xuống 54,10 USD vào giữa phiên giao dịch ngày 17 tháng 10, theo dữ liệu thị trường. Sự sụt giảm này xảy ra mặc dù công ty vượt kỳ vọng thị trường cả về doanh thu và thu nhập.
Phân tích tài chính chi tiết
Webster Financial báo cáo tổng tài sản là 83,2 tỷ USD vào cuối quý, tăng 1,3 tỷ USD hoặc 1,6% so với quý trước. Bảng cân đối kế toán của công ty thể hiện sức mạnh trên nhiều hạng mục, với tăng trưởng cho vay trên tất cả các phân khúc và tiếp tục mở rộng tiền gửi.
Chi tiết bảng cân đối kế toán sau đây minh họa vị thế tài chính của công ty vào cuối Q3 2025:
Tăng trưởng cho vay diễn ra rộng khắp trên tất cả các hạng mục, với các khoản vay thương mại tăng 1,2 tỷ USD hoặc 2,7% so với quý trước. Lợi suất danh mục cho vay của công ty là 5,83%, giảm nhẹ 2 điểm cơ bản so với quý trước.
Phân tích chi tiết về các khoản vay cho thấy sự tăng trưởng trên tất cả các phân khúc:
Về phía nguồn vốn, Webster báo cáo tăng trưởng tiền gửi là 1,9 tỷ USD hoặc 2,8% so với quý trước, được hưởng lợi từ dòng tiền gửi theo mùa của các quỹ công. Chi phí tiền gửi của công ty tăng khiêm tốn 3 điểm cơ bản do thay đổi trong cơ cấu tiền gửi.
Biểu đồ sau đây chi tiết về cơ cấu và tăng trưởng tiền gửi của công ty:
Thu nhập lãi ròng đạt tổng cộng 631,7 triệu USD, tăng 10,5 triệu USD hoặc 1,7% so với quý trước, chủ yếu do tăng trưởng bảng cân đối và số ngày tính toán, bù đắp một phần bởi sự nén biên lợi nhuận. Biên lãi suất ròng giảm 4 điểm cơ bản xuống 3,40%, với chênh lệch hẹp hơn trên các khoản vay mới phát hành được bù đắp bởi dòng tiền gửi theo mùa và lợi ích từ việc định giá lại tài sản lãi suất cố định.
Bảng so sánh báo cáo thu nhập với quý trước cho thấy sự cải thiện trên một số chỉ số quan trọng:
Định vị chiến lược và các phân khúc kinh doanh
Webster Financial duy trì mô hình kinh doanh đa dạng với thế mạnh trong cả ngân hàng thương mại và dịch vụ tài chính chuyên biệt. Hồ sơ tiền gửi của công ty được đa dạng hóa tốt trên nhiều phân khúc kinh doanh, cung cấp sự ổn định và cơ hội tăng trưởng.
Công ty đã nhấn mạnh chiến lược đa dạng hóa tiền gửi, với ngân hàng tiêu dùng chiếm 40% tổng tiền gửi, ngân hàng thương mại 27%, hsabank 13%, interSYNC 14%, Ametros 2%, và tiền gửi doanh nghiệp 4%. Sự đa dạng hóa này giúp Webster duy trì sự ổn định về nguồn vốn trong khi theo đuổi tăng trưởng trong các phân khúc chuyên biệt.
Dịch vụ tài chính y tế của Webster, bao gồm HSA Bank và Ametros, tiếp tục là yếu tố khác biệt cho công ty. HSA Bank duy trì vị thế hàng đầu trên toàn quốc trong thị trường tài khoản tiết kiệm y tế, trong khi Ametros cung cấp dịch vụ quản lý thanh toán bồi thường bảo hiểm y tế, cả hai đều đóng góp vào cơ sở tiền gửi của công ty với nguồn vốn dài hạn, chi phí thấp.
Vị thế vốn của công ty vẫn mạnh, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu cấp 1 là 11,40% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình là 7,50%. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng 3,7% so với quý trước lên 36,42 USD, và công ty đã mua lại 2,2 triệu cổ phiếu trong quý.
Như được thể hiện trong biểu đồ mức vốn sau đây, Webster duy trì tỷ lệ vốn cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định:
Triển vọng và hướng dẫn tương lai
Nhìn về quý 4 năm 2025, Webster Financial đã đưa ra hướng dẫn cho sự tăng trưởng tiếp tục, mặc dù ở tốc độ vừa phải hơn. Công ty dự kiến tăng trưởng cho vay khoảng 1% so với quý liên kết, trong khi tiền gửi dự kiến sẽ giảm khoảng 1% chủ yếu do tính thời vụ trong các quỹ công.
Thu nhập lãi ròng dự kiến sẽ vào khoảng 630 triệu USD (non-FTE), không bao gồm khoảng 14 triệu USD điều chỉnh FTE. Hướng dẫn này giả định cắt giảm lãi suất quỹ Cục Dự trữ Liên bang 25 điểm cơ bản vào cả tháng 10 và tháng 12.
Slide sau đây chi tiết toàn bộ triển vọng của Webster cho Q4 2025:
"Chúng tôi không tìm cách bán ngân hàng. Chúng tôi cũng thực tế và là những người quản lý tốt với hội đồng quản trị của mình," ông John Ciulla, Giám đốc điều hành, đã tuyên bố trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, trả lời các câu hỏi về định hướng chiến lược.
Ông Luis Massiani, Chủ tịch và COO, đã nhấn mạnh các cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là trong tài khoản tiết kiệm y tế, lưu ý rằng, "Chúng tôi xem đó là một trong những cơ hội lớn và các kênh chưa được khai thác."
Vị thế lãi suất hiện tại của Webster Financial bao gồm danh mục phòng ngừa rủi ro trị giá 5,25 tỷ USD, cung cấp lợi ích cho thu nhập lãi ròng trong môi trường lãi suất giảm. Vị thế chiến lược này sẽ giúp giảm thiểu tác động của việc cắt giảm lãi suất dự kiến trong các quý tới.
Công ty đối mặt với một số thách thức, bao gồm những thay đổi quy định có thể ảnh hưởng đến hoạt động và lợi nhuận, biến động thị trường ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu mặc dù kết quả tài chính mạnh mẽ, và những bất ổn kinh tế như thuế quan tiềm ẩn và sự thay đổi thị trường lao động. Quản lý các khoản vay bị chỉ trích và xóa nợ cũng sẽ vẫn rất quan trọng để duy trì sức khỏe tài chính.
Mặc dù có những thách thức này, mô hình kinh doanh đa dạng, vị thế vốn mạnh, và các chỉ số chất lượng tài sản vững chắc của Webster Financial đặt công ty ở vị thế tốt cho sự tăng trưởng liên tục và lợi nhuận cổ đông trong các quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: