Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Hôm thứ Tư, ICICI Securities đã tăng mục tiêu giá đối với Bharti Hexacom (BHARTIHE: IN), một nhà cung cấp viễn thông khu vực, lên 1.150 INR từ 1.075 INR, trong khi vẫn giữ xếp hạng 'Thêm' đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính quý đầu tiên của công ty cho năm tài chính 2025, cho thấy doanh thu tăng và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ.
Bharti Hexacom báo cáo doanh thu tăng 2,3% theo quý (QoQ) lên 19 tỷ INR, phù hợp với ước tính của ICICI Securities. Tuy nhiên, thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty, được điều chỉnh theo Chuẩn mực kế toán Ấn Độ (Ind AS), đã giảm 1,7% theo quý xuống còn 7,3 tỷ INR.
Sự sụt giảm được cho là do sự gia tăng đáng kể về chi phí, bao gồm việc đặt đầy đủ các chi phí liên quan đến 5G và phí một lần trong chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG &A).
Mặc dù EBITDA bỏ lỡ, Bharti Hexacom đã chứng minh chi phí sau tài chính tạo ra dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ, lên tới 5,9 tỷ INR. Hiệu suất này được hỗ trợ một phần bởi việc giải phóng 4,45 tỷ INR vốn lưu động. Ngoài ra, nợ ròng của công ty giảm 5,75 tỷ INR xuống còn 40 tỷ INR, phản ánh tình hình tài chính lành mạnh.
Công ty chứng khoán cũng lưu ý rằng họ đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Bharti Hexacom thêm 2-7%, xem xét việc tăng thuế sớm hơn dự kiến.
Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh giá trị doanh nghiệp cập nhật cho năm tài chính 2026 so với bội số EBITDA (EV / EBITDA) là 14x, tăng từ mức 13,5x trước đó. Triển vọng của công ty cho thấy lạm phát chi phí cho Bharti Hexacom có thể vừa phải trong tương lai, điều này có thể cải thiện hơn nữa sức khỏe tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.