Vào thứ Tư, UBS đã bắt đầu bảo hiểm trên Antero Resources (NYSE: AR) với xếp hạng Trung lập và thiết lập mục tiêu giá là $ 33,00. Công ty đã chỉ ra một số khía cạnh tích cực của công ty, bao gồm hàng tồn kho đáng kể các nguồn tài nguyên giàu chất lỏng và tiếp xúc đáng kể với Propane / Butane, góp phần vào giá thực hiện cao hơn của Antero Resources so với các công ty cùng ngành.
Nhà phân tích lưu ý rằng những yếu tố này giúp công ty đạt được mức thực hiện tương đương 4,3 đô la cho mỗi nghìn feet khối (Mcfe), cao hơn mức trung bình của đồng nghiệp khí đốt là 3,9 đô la mỗi Mcfe.
Antero Resources cũng được hưởng lợi từ một tài sản thượng nguồn hiệu quả và nắm giữ khoảng 29% cổ phần của Antero Midstream (NYSE: AM), được định giá trung lập bởi nhà phân tích Manav Gupta của UBS. Cổ phần này cung cấp giá trị quyền chọn khoảng 2 tỷ đô la. Những thuộc tính tích cực này được cân bằng với những lo ngại liên quan đến đòn bẩy bảng cân đối kế toán của công ty, mà nhà phân tích xác định là yếu tố rủi ro chính.
Tỷ lệ nợ ròng trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (ND/EBITDA) của công ty ở mức 1,6 lần và dự kiến sẽ không đạt mức thuận lợi hơn là 1,0 lần cho đến quý II/2025, dựa trên mức giá của UBS là 3,50 USD/triệu đơn vị nhiệt Anh (mmbtu).
Tình hình đòn bẩy này được dự đoán sẽ trì hoãn lợi nhuận trên vốn (RoC) đến nửa cuối năm 2025. Nhà phân tích so sánh điều này với nhóm ngang hàng, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận trên vốn khoảng 6,5% cho năm tài chính 2025.
Ghi chú bảo hiểm của UBS kết luận bằng cách nói rằng có triển vọng rủi ro / phần thưởng cân bằng cho Antero Resources dựa trên kịch bản định giá $ 3,50 mỗi mmbtu. Đánh giá này phản ánh quan điểm của công ty về triển vọng tài chính và hoạt động của công ty trong bối cảnh thị trường năng lượng hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Antero Resources đã là chủ đề của một số báo cáo phân tích. Mizuho Securities duy trì xếp hạng Trung lập đối với Antero Resources, dự báo thu nhập quý III giảm đáng kể do giá hàng hóa thấp hơn dự đoán.
Tuy nhiên, công ty cũng lưu ý rằng Antero Resources đã quản lý để giảm bội chi tiền mặt trong quý bằng cách trì hoãn năm lần hoàn thành giếng. JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 32 đô la từ 30 đô la, với lý do hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.
Roth / MKM đã bắt đầu đưa tin về Antero Resources với xếp hạng Mua, nêu bật tiềm năng của công ty để hưởng lợi từ sự phục hồi dự kiến của giá khí đốt tự nhiên. Công ty cũng đã nhận được bản nâng cấp từ Wolfe Research, chuyển từ Peer Perform sang Outperform, với mục tiêu giá mới là 37,00 đô la.
Trong khi đó, Citi bắt đầu đưa tin với xếp hạng Trung lập, chỉ ra vị thế cạnh tranh của công ty trên thị trường nhưng dự đoán tăng hiệu quả gia tăng.
Thông tin thu nhập và doanh thu đã chỉ ra rằng Antero Resources đã lập kỷ lục về hiệu quả khoan và hoàn thành, vượt trội so với các công ty cùng ngành về năng suất 24%. Bất chấp giá khí đốt tự nhiên mềm hiện tại, công ty dự đoán hàng tồn kho sẽ thắt chặt và tăng giá bắt đầu từ năm 2025.
Về sức khỏe tài chính, Antero Resources đã cố gắng giảm nợ 2 tỷ đô la kể từ năm 2019, giúp nó được xếp hạng tín dụng cấp đầu tư. Những phát triển gần đây cho thấy định vị chiến lược của Antero Resources với dự đoán về sự thay đổi thị trường thuận lợi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của UBS về Antero Resources (NYSE: AR). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 8,51 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực năng lượng. Bất chấp lập trường trung lập của UBS, dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Antero Resources đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua, cho thấy việc tạo ra giá trị lâu dài cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, các số liệu tài chính hiện tại của công ty cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Antero Resources đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 100,4, phù hợp với mối quan tâm của UBS về định giá của công ty. Bội số cao này cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng đáng kể trong tương lai, điều này có thể là thách thức để đáp ứng với điều kiện thị trường hiện tại.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng bảy nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay. Những hiểu biết này chứng thực triển vọng thận trọng của UBS về hiệu quả tài chính ngắn hạn của công ty và lợi nhuận trên dự báo vốn bị trì hoãn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Antero Resources, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.