UBS nhận thấy cổ phiếu Forge Global tăng nhờ khối lượng giao dịch được cải thiện và tiết kiệm chi phí

Hôm thứ Ba, nhà phân tích Alex Kramm của UBS đã nâng cấp cổ phiếu Forge Global Holdings Inc (NYSE: FRGE) từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá là 3,00 đô la. Việc nâng hạng phản ánh niềm tin ngày càng tăng của UBS vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty là giao dịch cổ phiếu công ty tư nhân.

Nhà phân tích trích dẫn tăng trưởng khối lượng giao dịch đáng kể hàng năm và dự báo tích cực cho tương lai, kỳ vọng khối lượng tăng 65% và doanh thu ròng tăng hơn 17% cho năm tài chính 2024.

Thông báo gần đây của Forge Global về kế hoạch giảm chi phí cũng là một yếu tố quan trọng trong việc nâng cấp. Kế hoạch này được dự đoán sẽ dẫn đến lợi nhuận EBITDA được điều chỉnh vào năm 2026.

Triển vọng của UBS về FRGE được củng cố thêm bởi niềm tin rằng thị trường giao dịch thứ cấp cho cổ phiếu công ty tư nhân sẽ tiếp tục tăng trưởng cơ cấu.

Công ty dự đoán rằng khối lượng dài hạn có thể tăng khoảng 20% hàng năm do khả năng truy cập nền tảng được cải thiện, tăng tính minh bạch và tốc độ doanh thu cao hơn.

Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh những cải tiến trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của FRGE và các sáng kiến tiết kiệm chi phí mới thể hiện con đường dẫn đến lợi nhuận. Với môi trường giao dịch có dấu hiệu cải thiện và khối lượng giao dịch của công ty tăng 180% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần đây nhất, nhà phân tích nhận thấy một quỹ đạo đi lên mạnh mẽ cho Forge Global.

Mặc dù triển vọng lạc quan, UBS cảnh báo rằng FRGE đại diện cho một tình huống rủi ro / lợi nhuận cao và có thể không phù hợp với tất cả các loại nhà đầu tư. Tuyên bố này nhấn mạnh những bất ổn vốn có trên thị trường giao dịch cổ phiếu của các công ty tư nhân, có thể chịu những biến động và rủi ro đáng kể.

Việc nâng hạng bởi UBS cho thấy một cái nhìn tích cực về các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường của Forge Global vì nó nhằm mục đích tận dụng xu hướng ngày càng tăng của giao dịch thứ cấp đối với cổ phiếu công ty tư nhân. Sự tập trung của công ty vào việc giảm chi phí và tăng trưởng khối lượng dường như phù hợp với kỳ vọng của thị trường trong tương lai gần.

Trong một tin tức gần đây khác, Forge Global đã báo cáo quý tăng trưởng doanh thu thứ năm liên tiếp trong quý 2 năm 2024, cho thấy mức tăng 15% so với quý trước và tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái. Đáng chú ý, doanh thu thị trường đã tăng 103% so với cùng kỳ năm ngoái.

Là một phần của chiến lược cải thiện lợi nhuận, công ty đã khởi xướng kế hoạch giảm chi phí, bao gồm cắt giảm 11% chi phí nhân viên, dự kiến sẽ tiết kiệm hàng năm 11,3 triệu đô la.

Giám đốc điều hành Kelly Rodriques bày tỏ sự lạc quan về động lực trên thị trường tư nhân và dự đoán Forge Global sẽ đạt EBITDA điều chỉnh hòa vốn vào năm 2026. Công ty cam kết đầu tư vào nền tảng thế hệ tiếp theo của mình trong khi thực hiện các khoản tiết kiệm chi phí này.

Các diễn biến khác bao gồm chênh lệch giá mua-bán giảm xuống còn 6,4%, hẹp nhất kể từ quý 3 năm 2021 và số lượng công ty được đại diện bởi IOI đạt mức cao kỷ lục 551 trong quý 2.

Đáng chú ý, số tiền thu được từ IPO cho năm 2024 đã vượt qua tổng số cho năm 2023, với số lượng IPO tăng 37% từ đầu năm đến nay. Tài trợ mạo hiểm giai đoạn cuối ở Mỹ đã tăng 61% trong quý 2 so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là những điểm nổi bật gần đây của Forge Global.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Giữa sự lạc quan xung quanh Forge Global Holdings Inc (NYSE: FRGE), dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp một bức tranh sắc thái về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 256.42 triệu đô la, tỷ lệ giá trên sổ sách của FRGE ở mức 1.04 tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, điều này cho thấy thị trường định giá công ty ở mức gần với giá trị sổ sách của nó. Mặc dù môi trường giao dịch đầy thách thức, FRGE đã cố gắng tăng trưởng doanh thu lên 21,91% so với cùng kỳ. Sự tăng trưởng này là một tín hiệu tích cực và phù hợp với niềm tin của UBS vào khối lượng giao dịch và tăng doanh thu thuần của công ty.

Tuy nhiên, InvestingPro Tips cảnh báo các nhà đầu tư về những thách thức về lợi nhuận của FRGE. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, với biến động giá phản ánh điều này trong tuần qua và kéo dài trong sáu tháng qua. Hơn nữa, các nhà phân tích không kỳ vọng công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với kịch bản rủi ro / lợi nhuận cao mà UBS đưa ra. Đáng chú ý là trong khi FRGE không trả cổ tức, tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định tài chính trong thời gian tới.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về FRGE, có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/FRGE. Những hiểu biết này có thể cung cấp thêm hướng dẫn về tiềm năng và rủi ro của cổ phiếu khi thị trường giao dịch cổ phiếu của các công ty tư nhân phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.