Hôm thứ Tư, UBS đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Kinder Morgan (NYSE: KMI) lên 24 đô la từ 22 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một số yếu tố cho triển vọng tích cực, bao gồm niềm tin vào EBITDA dự kiến năm 2024 của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong nhiều năm được thúc đẩy bởi khí đốt tự nhiên và cơ hội lưu trữ.
Hiệu suất của Kinder Morgan, tăng khoảng 12% từ đầu năm đến nay, ngang bằng với các công ty cùng ngành trong Chỉ số Đối tác Midstream Hoa Kỳ (AMNA) và Chỉ số MLP Alerian (AMZ). Tâm lý cổ phiếu của công ty bị ảnh hưởng phần lớn bởi nhu cầu khí đốt tự nhiên, đặc biệt là từ các trung tâm dữ liệu. Các nhà đầu tư dự kiến sẽ tập trung vào khả năng đáp ứng mục tiêu trung điểm EBITDA năm 2024 của Kinder Morgan là 8,16 tỷ USD, xu hướng chi tiêu vốn, phát triển quy định liên quan đến Kế hoạch láng giềng tốt và các ưu tiên phân bổ vốn.
Nhìn về phía trước, Kinder Morgan dường như có vị trí tốt để tăng trưởng, với cơ hội chủ yếu trong các dự án đường dài khí đốt tự nhiên mới, cung cấp LNG, lưu trữ và các lĩnh vực trung tâm dữ liệu. Trong cuộc gọi thu nhập sắp tới, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm sự rõ ràng về các giả định đằng sau điểm giữa hướng dẫn EBITDA, như được nêu chi tiết trong bài thuyết trình Ngày Nhà đầu tư.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với một số cơn gió ngược. Hướng dẫn dầu thô ban đầu vào năm 2024 của Kinder Morgan dựa trên giả định giá dầu là 82 USD/thùng, nhưng giá trung bình từ đầu năm đến nay là 78,82 USD/thùng có thể dẫn đến tác động EBITDA 25 triệu USD. Ngoài ra, hướng dẫn khí đốt tự nhiên giả định 3,50 đô la mỗi triệu feet khối mỗi ngày, trong khi giá từ đầu năm đến nay là 2,08 đô la mỗi triệu feet khối mỗi ngày có thể dẫn đến tác động EBITDA 20 triệu đô la. Ban quản lý cũng lưu ý rằng khối lượng thu thập thấp hơn khoảng 5% so với ngân sách ban đầu, do hiệu suất yếu hơn ở khu vực Bakken và Haynesville, có thể ảnh hưởng đến EBITDA hàng năm khoảng 34 triệu đô la.
Mục tiêu giá sửa đổi của UBS là 24 đô la dựa trên giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 so với bội số EBITDA là 9,7 lần và giá trị mô hình chiết khấu cổ tức là 22 đô la.
Trong các tin tức gần đây khác, Kinder Morgan đã trải qua những thay đổi tích cực về thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA), dẫn đến việc nâng cấp từ Wells Fargo và CFRA. Wells Fargo đã tăng mục tiêu giá cho công ty lên 22,00 đô la, nâng cấp cổ phiếu từ Trọng lượng bằng nhau lên Thừa cân. Điều này là do sự cải thiện dự kiến trong các phân khúc đường ống và lưu trữ khí đốt của Kinder Morgan. Tương tự, CFRA đã nâng cấp cổ phiếu từ Giữ lên Mua và nâng mục tiêu giá lên 22,00 USD, với lý do vai trò quan trọng của công ty trong việc tìm nguồn cung ứng khí đốt tự nhiên để xuất khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng.
Trước những phát triển này, thu nhập quý đầu tiên của Kinder Morgan phù hợp với kỳ vọng, với EBITDA đã điều chỉnh là 2.137 triệu đô la. Công ty cũng thông báo tăng cổ tức hàng quý lên 0,2875 đô la mỗi cổ phiếu, đánh dấu mức tăng 1,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong một tin tức khác của công ty, các hoạt động bảo trì đường ống theo kế hoạch của Kinder Morgan đã dẫn đến sự dư thừa khí đốt bất ngờ trong đá phiến Permian ở Tây Texas, khiến giá điện và khí đốt tự nhiên giao ngay giảm xuống vùng âm. Mặc dù vậy, các nhà phân tích từ Tudor Pickering Holt &Co. dự đoán nhu cầu khí đốt tự nhiên sẽ tăng vọt do sự phát triển của ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo, điều này có thể mang lại lợi ích cho các nhà khai thác đường ống như Kinder Morgan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Kinder Morgan (NYSE: KMI) điều hướng qua các kỳ vọng của thị trường và những thách thức hoạt động, dữ liệu thời gian thực và phân tích của chuyên gia cung cấp các quan điểm bổ sung. Theo InvestingPro, Kinder Morgan có thành tích nhất quán trong việc tăng cổ tức, đạt mức tăng trong 14 năm liên tiếp, phù hợp với triển vọng tích cực của UBS đối với cổ phiếu. Độ tin cậy của cổ tức này là một tính năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi xem xét tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 5,81% tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Ngoài ra, cổ phiếu của Kinder Morgan đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, hiện ở mức 99,45% mức đỉnh này, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và vị thế thị trường mạnh mẽ.
Tuy nhiên, điều quan trọng đối với các nhà đầu tư cần lưu ý là một số nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy sự thận trọng tiềm năng. Hơn nữa, các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động, một thước đo tài chính có thể có ý nghĩa để đánh giá rủi ro. Với tỷ lệ P/E là 18,05 và giá trên giá trị sổ sách là 1,45, các chỉ số định giá của Kinder Morgan cung cấp một bức tranh hỗn hợp, cho thấy cần phải phân tích cẩn thận triển vọng tăng trưởng so với giá thị trường hiện tại.
Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Kinder Morgan, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, nơi bạn có thể truy cập danh sách đầy đủ các mẹo và số liệu phù hợp với chiến lược đầu tư của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.