Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Hôm thứ Sáu, nhà phân tích của UBS đã nâng cấp cổ phiếu Tutor Perini Corporation (NYSE: TPC) từ Trung lập lên Mua, tăng đáng kể mục tiêu giá lên 27,00 đô la từ mức 14,00 đô la trước đó.
Việc nâng cấp diễn ra sau một giai đoạn thua lỗ đối với công ty xây dựng, mà UBS cho là do các yếu tố không định kỳ như sự chậm trễ do COVID, quy trình pháp lý kéo dài và các dự án kế thừa hoạt động kém hiệu quả.
Nhà phân tích tin rằng thị trường đã không nhận ra đầy đủ sức mạnh thu nhập tiềm năng của hoạt động kinh doanh cốt lõi của Tutor Perini. Công ty dự đoán sự phục hồi thu nhập của Tutor Perini về mức trước COVID hoặc cao hơn, được củng cố bằng cách cải thiện nhu cầu, cải thiện bảng cân đối kế toán và thay đổi quản lý.
Mặc dù cổ phiếu phục hồi từ mức thấp, UBS cho rằng giá hiện tại vẫn chưa tính đến thu nhập bình thường hơn và dòng tiền bổ sung dự kiến trong tương lai. Dự báo của công ty dựa trên giả định bội số EV / EBITDA 6,0-6,5x, được coi là phản ánh các điều kiện bình thường hóa.
Dự báo của UBS chỉ ra rằng thị trường đang định giá khoảng 250 triệu đô la EBITDA cho nửa cuối năm 2025 đến nửa đầu năm 2026, trong khi UBS dự kiến 315 triệu đô la.
Dự báo này dựa trên sự trở lại mức hiệu quả tài chính của giai đoạn 2020-2021 và thậm chí không tính đến sự gia tăng tồn đọng dự kiến vượt quá mức đỉnh trước đó được thiết lập trong quý đầu tiên của năm 2019.
Trong các tin tức gần đây khác, Tutor Perini Corporation đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động tài chính và triển vọng của mình. Công ty đã báo cáo lợi nhuận trở lại trong quý đầu tiên của năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dương và dự kiến tiếp tục lợi nhuận trong suốt cả năm. Sự thay đổi tài chính này phần lớn là do giải quyết khiếu nại thành công và giải quyết tranh chấp, góp phần vào dòng tiền gần kỷ lục cho công ty.
B.Riley đã duy trì lập trường tích cực về Tutor Perini, nâng mục tiêu giá của công ty lên 26 đô la từ 17 đô la trước đó, với lý do tài chính được cải thiện và triển vọng tăng tốc tăng trưởng. Công ty phân tích dự đoán những phát triển này sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu của công ty.
Trong một động thái khác, Tutor Perini đã hoàn thành việc mua lại 500 triệu đô la tiền giấy cao cấp, được tài trợ thông qua một đợt chào bán mới trị giá 400 triệu đô la trái phiếu cao cấp đến hạn vào năm 2029 và dự trữ tiền mặt hiện có. Nỗ lực giảm nợ và tái cấp vốn chiến lược này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của Tutor Perini để quản lý hồ sơ nợ của mình một cách hiệu quả.
Những phát triển gần đây khác bao gồm quá trình chuyển đổi lãnh đạo, với Chủ tịch hiện tại, Gary Smalley, sẽ kế nhiệm Ron Tutor làm Giám đốc điều hành vào năm 2025. Sự thay đổi này được coi là chất xúc tác để tiếp tục cải thiện tỷ suất lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty.
Cuối cùng, Tutor Perini đã vượt quá kỳ vọng quý 1 với mức tăng trưởng 35% về doanh thu hợp nhất và lợi nhuận đáng kể về tỷ suất lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Công ty duy trì hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2024 từ 0,85 đô la đến 1,10 đô la. Đây là những phát triển gần đây trong quỹ đạo tài chính của Tập đoàn Tutor Perini.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.