Kỳ vọng VN-Index chạm 1.800 điểm vào cuối năm
Hôm thứ Hai, UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (1929: HK) (OTC: CJEWF), một nhà bán lẻ đồ trang sức hàng đầu, giảm xuống còn 7,80 đô la Hồng Kông từ 12,30 đô la Hồng Kông trước đó. Mặc dù giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Việc giảm mục tiêu giá diễn ra trong bối cảnh thay đổi chiến lược của Chow Tai Fook, với việc công ty tập trung vào chuyển đổi thương hiệu thông qua việc giới thiệu loạt sản phẩm mang tính biểu tượng mới và tối ưu hóa các kênh bán hàng hiện có.
Chiến lược này được kỳ vọng sẽ củng cố vị thế dẫn đầu thị phần của công ty. Các nhà phân tích của UBS tin rằng hoạt động tài chính của công ty sẽ không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ khoản lỗ nào từ New World Development, lưu ý rằng hai thực thể không chia sẻ cổ phần chéo và có ban giám đốc riêng biệt.
UBS dự báo biên lợi nhuận hoạt động cốt lõi của Chow Tai Fook sẽ tăng thêm 1,3 điểm phần trăm trong năm tài chính 2024-2027. Dự đoán này được hỗ trợ bởi sự ra đời của nhiều sản phẩm giá cố định hơn và giá vàng tăng, được dự đoán sẽ đối trọng với tác động của việc giảm đòn bẩy bán hàng trong thời gian tới.
Hiện tại, Chow Tai Fook đang giao dịch ở mức gấp 8 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) điều chỉnh kỳ hạn 12 tháng, dựa trên tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 12% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ năm tài chính 2025 đến năm 2027. Mức định giá này được UBS đánh giá là ở mức thấp lịch sử kể từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của công ty và thể hiện mức chiết khấu khoảng 10% so với định giá của ngành.
UBS đánh giá Chow Tai Fook bị định giá thấp, đặc biệt là trong bối cảnh lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dự kiến mạnh mẽ của công ty là 30% trong năm tài chính 2026, so với mức trung bình 11% của các công ty cùng ngành và tỷ suất cổ tức 10%. Công ty cũng xác định các chất xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu của công ty, bao gồm ra mắt sản phẩm mới, mở cửa hàng khái niệm mới và tăng tốc mở rộng ra nước ngoài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của UBS về Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (CJEWF), dữ liệu InvestingPro tiếp tục làm phong phú thêm quan điểm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 7,64 tỷ đô la và tỷ lệ P / E thấp là 9,17, Chow Tai Fook đang giao dịch ở mức định giá phản ánh tiềm năng thu nhập mạnh mẽ của nó. Mức tăng trưởng doanh thu đáng kể của công ty là 14,82% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, cùng với biên lợi nhuận gộp lành mạnh là 20,5%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và khả năng tạo ra lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Chow Tai Fook không chỉ tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp mà còn duy trì chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp, báo hiệu cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, công ty được ghi nhận là đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư giá trị. Những hiểu biết này, bắt nguồn từ InvestingPro, cho thấy hiệu suất thị trường hiện tại và triển vọng tương lai của Chow Tai Fook có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm cách tận dụng các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và độ tin cậy cổ tức của công ty. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, có hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại: https://vn.investing.com/pro/CJEWF
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.