Hôm thứ Tư, UBS đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Zscaler Inc. (NASDAQ: ZS), một công ty hàng đầu trong các dịch vụ bảo mật dựa trên đám mây, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 270 đô la từ 300 đô la. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về hiệu suất của công ty trong nửa cuối năm tài chính 2024 và cả năm tài chính 2025.
Công ty đầu tư lưu ý rằng hồ sơ rủi ro / phần thưởng cho cổ phiếu của Zscaler đang trở nên hấp dẫn hơn khi tăng trưởng dự báo cho tương lai dường như đang chậm lại. Nhà phân tích từ UBS cho rằng nếu những lo ngại liên quan đến tăng trưởng trong năm tài chính 2025 là có cơ sở, Zscaler có thể chuyển trọng tâm sang tăng lợi nhuận, điều này có thể dẫn đến tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với dự đoán hiện tại của thị trường.
UBS dự đoán rằng Zscaler có thể vượt trội hơn kỳ vọng của thị trường về biên dòng tiền tự do (FCFm) và biên lợi nhuận hoạt động (OpM), dự kiến lần lượt là 23,5% và 20% trong năm tài chính 2025. Đánh giá của công ty ngụ ý rằng định giá cổ phiếu hiện tại, ở mức 8 lần giá trị doanh nghiệp ước tính trên doanh số (EV / S) của năm tài chính 2025 và gấp 30 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV / FCF), phản ánh giả định về tăng trưởng giữa năm nay. UBS cho rằng điều này là quá bảo thủ.
Đánh giá của UBS cho thấy giá cổ phiếu hiện tại của Zscaler có thể không phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của công ty, đặc biệt nếu công ty dựa vào các chiến lược lợi nhuận để đáp ứng triển vọng tăng trưởng. Xếp hạng Mua được duy trì của công ty cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục đối với cổ phiếu của Zscaler mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Zscaler Inc. điều hướng qua các thách thức tài chính của mình, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Zscaler đứng ở mức 24,6 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực dịch vụ bảo mật dựa trên đám mây. Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, công ty dự kiến sẽ tăng thu nhập ròng trong năm nay, được chỉ ra bởi mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 40.62% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này được bổ sung bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 77,55%.
Mẹo InvestingPro làm nổi bật vị thế thanh khoản mạnh mẽ của Zscaler, với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này rất quan trọng vì công ty đặt mục tiêu xoay trục theo hướng lợi nhuận, phù hợp với hiểu biết của UBS về cải thiện lợi nhuận tiềm năng. Ngoài ra, trong khi giá cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong ba tháng qua, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, có thể là chất xúc tác cho sự phục hồi.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể làm sáng tỏ định giá và hiệu suất trong tương lai của Zscaler. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào vô số thông tin chi tiết bao gồm 9 Mẹo InvestingPro khác cho Zscaler. Những lời khuyên này có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư và cung cấp lợi thế cạnh tranh trong việc hiểu động lực của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.