Vào thứ Sáu, UBS đã bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu ONE Gas Inc. (NYSE: OGS) với xếp hạng Bán, đặt mục tiêu giá là 61,00 đô la. Công ty trích dẫn những lo ngại về dự báo thu nhập cho các năm 2026 và 2027, ước tính thấp hơn 3-4% so với kỳ vọng của thị trường hiện tại. Các nhà phân tích của UBS cho rằng có thể phải đến năm 2028, ONE Gas mới có thể phục hồi hoàn toàn sau tác động thu nhập do chi phí chưa được thu hồi.
Phân tích của UBS chỉ ra định giá hiện tại của cổ phiếu, giao dịch ở mức cao hơn 4% dựa trên ước tính thu nhập năm 2026, bất chấp kỳ vọng tăng trưởng thu nhập dưới mức trung bình và những gì được coi là quy định tứ phân vị thứ ba.
ONE Gas đang ở giữa một trường hợp tỷ lệ đáng kể ở Kansas, chiếm 27% cơ sở giá của công ty. Công ty đang tìm cách cải thiện tỷ lệ vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) thông qua quá trình này.
Kết quả của vụ kiện tỷ lệ Kansas được coi là chất xúc tác tiềm năng cho công ty, với lời khai của nhân viên dự kiến sẽ được đệ trình vào ngày 1 tháng Bảy. Công ty cũng lưu ý rằng việc thu hẹp đáng kể hơn khoảng cách thu nhập có thể không xảy ra cho đến khi kết thúc một trường hợp lãi suất khác ở Oklahoma, dự kiến vào cuối năm 2027.
Trong khi thừa nhận rằng ONE Gas đang theo đuổi định hướng chiến lược đúng đắn, UBS vẫn duy trì rằng giá cổ phiếu dường như dự đoán tăng trưởng thu nhập cao hơn so với dự báo của họ. Công ty dự đoán rằng các sửa đổi thu nhập đồng thuận tiêu cực có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu ONE Gas trong 12 tháng tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.