Trustmark Q2 2025: EPS tăng lên 0,92 USD nhờ tăng trưởng cho vay thúc đẩy lợi nhuận

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Trustmark Corporation (NASDAQ:TRMK) đã công bố báo cáo kết quả tài chính quý 2 năm 2025 vào ngày 22/7/2025, cho thấy đà tăng trưởng liên tục về lợi nhuận và bảng cân đối kế toán. Ngân hàng khu vực này báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,92 USD, tăng từ mức 0,88 USD trong quý 1 và cao hơn đáng kể so với mức 0,66 USD của cùng kỳ năm ngoái. Trong phiên giao dịch sau giờ, cổ phiếu của Trustmark đã tăng 1,25% lên 39,00 USD, tiếp nối đà tăng 0,52% trong phiên giao dịch chính thức đóng cửa ở mức 38,52 USD.

Công ty dịch vụ tài chính có trụ sở tại Jackson, Mississippi này tiếp tục được hưởng lợi từ mô hình kinh doanh đa dạng trong các lĩnh vực ngân hàng, quản lý tài sản và dịch vụ thế chấp. Kết quả cho thấy khả năng thích ứng của Trustmark trong môi trường lãi suất hiện tại trong khi vẫn duy trì chất lượng tín dụng mạnh mẽ.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý

Trustmark báo cáo thu nhập ròng đạt 55,8 triệu USD trong Q2 2025, tăng 4,1% so với mức 53,6 triệu USD trong Q1 2025 và tăng mạnh 37,8% so với mức 40,5 triệu USD trong Q2 2024. Tổng doanh thu đạt 198,6 triệu USD, tăng 2,1% so với quý trước.

Dưới đây là tổng quan toàn diện về hiệu suất quý 2 của Trustmark:

Các chỉ số lợi nhuận của ngân hàng tiếp tục mở rộng, được thúc đẩy bởi một số yếu tố chính:

• Các khoản cho vay nắm giữ để đầu tư tăng 223,3 triệu USD (1,7%) so với quý trước
• Tổng tiền gửi tăng 35,2 triệu USD (0,2%) so với quý trước
• Thu nhập lãi thuần (FTE) đạt 161,4 triệu USD, tăng 4,3% so với Q1
• Chi phí tổng tiền gửi giảm 3 điểm cơ bản xuống 1,80%
• Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình trung bình vẫn duy trì ở mức mạnh mẽ 13,13%

Phân tích tài chính chi tiết

Tăng trưởng cho vay và tiền gửi

Danh mục cho vay của Trustmark cho thấy sự tăng trưởng lành mạnh và đa dạng hóa trên nhiều lĩnh vực. Sự tập trung của ngân hàng vào tăng trưởng cho vay có lợi nhuận, kỷ luật tín dụng đã dẫn đến mức tăng 223,3 triệu USD trong các khoản cho vay nắm giữ để đầu tư trong quý, nâng tổng số lên 13,5 tỷ USD.

Biểu đồ sau minh họa cơ cấu và tăng trưởng danh mục cho vay của Trustmark:

Danh mục cho vay vẫn được đa dạng hóa tốt, với bất động sản phi nông nghiệp chiếm 26%, các khoản vay nhà ở gia đình 1-4 đạt 23%, và các khoản vay thương mại và công nghiệp chiếm 14%. Sự đa dạng hóa này giúp giảm thiểu rủi ro tập trung trong khi hỗ trợ tăng trưởng.

Về mặt nguồn vốn, Trustmark duy trì cơ sở tiền gửi hấp dẫn, chi phí thấp với tổng tiền gửi đạt 15,1 tỷ USD tính đến ngày 30/6/2025. Chi phí tiền gửi tiếp tục giảm, từ 2,01% trong Q1 xuống 1,83% trong Q2, phản ánh thương hiệu tiền gửi mạnh mẽ và chiến lược định giá hiệu quả của ngân hàng.

Biểu đồ sau cho thấy cơ cấu tiền gửi và xu hướng chi phí:

Tiền gửi cá nhân và thương mại đạt tổng cộng 13,0 tỷ USD, tăng 103,8 triệu USD (0,8%) so với quý trước. Ngân hàng đã giảm sự phụ thuộc vào tiền gửi môi giới, giảm 300,5 triệu USD so với cùng kỳ năm trước, mặc dù chúng tăng nhẹ 21,9 triệu USD so với Q1 2025.

Thu nhập lãi thuần và biên lãi

Thu nhập lãi thuần (FTE) của Trustmark đạt 161,4 triệu USD trong Q2 2025, tăng 6,7 triệu USD (4,3%) so với quý trước. Biên lãi thuần cải thiện lên 3,81%, tăng 6 điểm cơ bản từ mức 3,75% trong Q1 2025.

Biểu đồ sau cho thấy xu hướng thu nhập lãi thuần và biên lãi:

Sự cải thiện trong biên lãi thuần chủ yếu được thúc đẩy bởi lợi suất cho vay cao hơn, tăng lên 3,81% từ 3,75% trong quý trước. Lợi suất chứng khoán vẫn ổn định ở mức 3,46% so với quý trước nhưng tăng 127 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.

Thu nhập và chi phí phi lãi

Thu nhập phi lãi đạt tổng cộng 39,9 triệu USD trong Q2 2025, giảm 2,7 triệu USD so với Q1 2025 nhưng tăng 1,7 triệu USD so với Q2 2024. Sự sụt giảm so với quý trước chủ yếu do thu nhập "khác, ròng" thấp hơn, giảm từ 6,0 triệu USD xuống 2,3 triệu USD.

Doanh thu từ hoạt động ngân hàng thế chấp vẫn duy trì mạnh mẽ ở mức 8,6 triệu USD, mặc dù giảm nhẹ so với mức 8,8 triệu USD trong quý trước. Đây là sự cải thiện đáng kể so với mức 4,2 triệu USD báo cáo trong Q2 2024, phản ánh thành công của ngân hàng trong việc thích ứng với thị trường thế chấp đang phát triển.

Chi phí phi lãi đạt tổng cộng 125,1 triệu USD, tăng nhẹ 1,1 triệu USD (0,9%) so với quý trước và 6,8 triệu USD (5,7%) so với cùng kỳ năm trước. Lương và phúc lợi nhân viên, thành phần lớn nhất của chi phí phi lãi, thực tế đã giảm 194 nghìn USD so với Q1 2025, thể hiện cam kết của ngân hàng về kỷ luật chi tiêu.

Chất lượng tín dụng

Trustmark duy trì các chỉ số chất lượng tín dụng mạnh mẽ trong Q2 2025, với tài sản không sinh lời giảm 5,0 triệu USD (5,3%) so với quý trước. Dự phòng cho tổn thất tín dụng chiếm 1,25% các khoản cho vay nắm giữ để đầu tư và 272,20% các khoản cho vay không tích lũy (không bao gồm các khoản vay được đánh giá riêng lẻ).

Biểu đồ sau minh họa xu hướng tài sản không sinh lời và mức độ bao phủ dự phòng:

Tổn thất ròng đạt 4,1 triệu USD trong Q2 2025, chiếm 0,12% các khoản cho vay trung bình. Con số này bao gồm ba khoản tín dụng được phân tích riêng lẻ với tổng giá trị 2,7 triệu USD, đã được dự phòng trong các kỳ trước. Dự phòng ròng cho tổn thất tín dụng là 4,7 triệu USD trong quý.

Quản lý vốn và lợi nhuận cổ đông

Trustmark duy trì vị thế vốn mạnh mẽ với tỷ lệ vốn chủ sở hữu thông thường cấp 1 (CET1) là 11,70% và tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro tổng thể là 14,15% tính đến ngày 30/6/2025. Nền tảng vốn vững chắc này hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của ngân hàng trong khi cho phép tiếp tục mang lại lợi nhuận cho cổ đông.

Biểu đồ sau cho thấy xu hướng tỷ lệ vốn của Trustmark:

Trong Q2 2025, Trustmark đã mua lại 11,0 triệu USD cổ phiếu phổ thông, tương đương khoảng 341 nghìn cổ phiếu. Trong sáu tháng đầu năm 2025, ngân hàng đã mua lại tổng cộng 26,0 triệu USD, tương đương khoảng 764 nghìn cổ phiếu.

Hội đồng Quản trị đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,24 USD mỗi cổ phiếu, sẽ được thanh toán vào ngày 15/9/2025 cho các cổ đông có tên trong danh sách vào ngày 1/9/2025. Điều này tiếp tục thành tích ấn tượng về thanh toán cổ tức của Trustmark.

Hướng dẫn tương lai

Trustmark đã cung cấp kỳ vọng cập nhật cho cả năm 2025, duy trì hoặc điều chỉnh một số chỉ số quan trọng:

Ngân hàng hiện kỳ vọng các khoản cho vay nắm giữ để đầu tư sẽ tăng ở mức một chữ số trung bình, cao hơn so với hướng dẫn trước đó là tăng trưởng một chữ số thấp. Biên lãi thuần dự kiến sẽ dao động trong khoảng từ 3,77% đến 3,83%, một phạm vi hẹp hơn so với phạm vi trước đó từ 3,75% đến 3,85%.

Thu nhập lãi thuần (FTE) dự kiến sẽ tăng ở mức một chữ số trung bình đến cao, trong khi thu nhập phi lãi và chi phí phi lãi đều dự kiến sẽ tăng ở mức một chữ số trung bình. Dự phòng cho tổn thất tín dụng dự kiến sẽ vẫn ổn định, phản ánh sự tự tin vào chất lượng tín dụng của ngân hàng.

Kết luận

Kết quả tài chính Q2 2025 của Trustmark cho thấy đà tăng trưởng liên tục về lợi nhuận, được thúc đẩy bởi tăng trưởng cho vay, cải thiện biên lãi thuần và quản lý chi phí kỷ luật. Mô hình kinh doanh đa dạng, vị thế vốn mạnh mẽ và tập trung vào chất lượng tín dụng đặt ngân hàng ở vị thế tốt cho tăng trưởng bền vững.

Với EPS tăng lên 0,92 USD từ 0,88 USD trong quý trước và 0,66 USD cùng kỳ năm ngoái, Trustmark tiếp tục mang lại lợi nhuận ngày càng tăng cho cổ đông trong khi đầu tư vào các sáng kiến chiến lược. Hướng dẫn cập nhật của ngân hàng cho thấy sự tự tin vào khả năng duy trì quỹ đạo tích cực này trong suốt thời gian còn lại của năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: