Truist Securities nâng mục tiêu giá của AvalonBay lên 230 USD

Hôm thứ Hai, Truist Securities đã cập nhật mục tiêu giá cho AvalonBay Communities (NYSE: AVB), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản, tăng lên 230 đô la so với mục tiêu trước đó là 213 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Mục tiêu sửa đổi được đưa ra khi nhà phân tích dự đoán mức tăng trưởng 5,5% trong Quỹ từ hoạt động bình thường hóa (FFOps) cho AvalonBay từ năm 2024 đến năm 2029, được ghi nhận là cao nhất trong vũ trụ bảo hiểm căn hộ của họ.

Nhà phân tích tin rằng định giá cổ phiếu của AvalonBay tương đối công bằng, giao dịch ở mức gấp 20 lần FFO ước tính năm 2024, gấp 22 lần Số tiền có sẵn để phân phối (FAD) và gấp 21 lần Giá trị doanh nghiệp trên Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA). Tỷ lệ vốn hóa ngụ ý của công ty được tính ở mức 5,1%.

Báo cáo cho thấy rằng trong khi AvalonBay hiện đang nắm giữ một lợi thế tương đối trong thị trường, điều này có thể vừa phải khi tăng trưởng nguồn cung ở các thị trường phía Nam bắt đầu chậm lại. Sự kiểm duyệt tiềm năng này là một yếu tố trong việc duy trì xếp hạng Giữ bất chấp kỳ vọng hiệu suất mạnh mẽ của công ty.

Ngoài ra, nhà phân tích chỉ ra một quỹ tín thác đầu tư bất động sản khác, Camden Property Trust, có xếp hạng Mua và được coi là có nhiều tiềm năng tăng giá hơn. Camden Property Trust rẻ hơn bốn lượt trên EV / EBITDA so với AvalonBay và giao dịch với tỷ lệ giới hạn ngụ ý 5,7%. Nhà phân tích lưu ý rằng điều này mặc dù dường như về cơ bản không có sự khác biệt về tỷ lệ giới hạn trong thị trường tư nhân giữa hai công ty.

Việc điều chỉnh giá mục tiêu cho Cộng đồng AvalonBay phản ánh phân tích chi tiết về triển vọng tài chính và vị thế thị trường của công ty so với các công ty cùng ngành. Báo cáo cung cấp cho các nhà đầu tư những kỳ vọng cập nhật về hiệu suất trong tương lai của AvalonBay và định giá của nó trong bối cảnh thị trường đầu tư căn hộ rộng lớn hơn.

Trong một tin tức khác gần đây, AvalonBay Communities đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý II/2024, vượt dự báo doanh thu và quản lý hiệu quả chi phí hoạt động. Ngoài ra, AvalonBay đã nâng cao hướng dẫn cả năm, dự kiến tăng 3,7% Quỹ cốt lõi từ hoạt động (FFO) trên mỗi cổ phiếu và tăng trưởng 3,5% doanh thu cùng cửa hàng. Hiệu suất tích cực này được cho là do thị trường cho thuê mạnh mẽ và nhu cầu gia tăng trong các lĩnh vực việc làm dựa trên tri thức, đặc biệt là ở các khu vực ven biển ngoại thành.

Wells Fargo đã cập nhật triển vọng của mình về AvalonBay, nâng mục tiêu giá lên 244 đô la từ 222 đô la trước đó và duy trì xếp hạng thừa cân. Đánh giá của công ty dựa trên dòng tiền hàng đầu của AvalonBay từ các dự báo tăng trưởng hoạt động cho năm 2025 giữa các công ty cùng ngành và tiềm năng tăng trưởng hơn nữa từ các sáng kiến hoạt động nội bộ.

Ngoài ra, AvalonBay đã công bố kế hoạch rời khỏi thị trường Connecticut và tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách bán tài sản ở các thị trường giá cao. Công ty dự kiến sẽ tạo ra thêm 80 triệu đô la thu nhập hoạt động ròng (NOI) từ danh mục đầu tư của mình vào cuối năm 2024 và có kế hoạch bắt đầu nhiều dự án phát triển hơn. Kế hoạch mua lại bao gồm ít nhất 300 triệu đô la khác trước cuối năm nay. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như nợ xấu tăng cao và nợ quá hạn ở một số thị trường, triển vọng chung của AvalonBay vẫn tích cực.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Cộng đồng AvalonBay (NYSE: AVB) thu hút sự chú ý với mục tiêu giá cập nhật từ Truist Securities, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của AvalonBay đứng ở mức 31,23 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực REIT dân cư. Mặc dù công ty giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 37,13, sự ổn định tài chính của công ty được nhấn mạnh bởi biên lợi nhuận gộp là 64,33% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng AvalonBay đã là một công ty nổi bật trong ngành REITs dân cư, duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp — một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này cho thấy khả năng phục hồi tài chính. Đối với những người xem xét vị trí hiện tại của cổ phiếu, đáng chú ý là AvalonBay đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 98,88% mức đỉnh này. Đây có thể là một tín hiệu của niềm tin thị trường hoặc một cảnh báo tiềm năng cho những người cảnh giác với việc mua ở mức định giá cao.

Để tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất của AvalonBay và các Mẹo InvestingPro bổ sung, các nhà đầu tư có thể khám phá https://www.investing.com/pro/AVB, hiện liệt kê thêm 9 mẹo để giúp đưa ra quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.