Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Tư, cổ phiếu của Tập đoàn Blackstone (NYSE: BX) đã bị Piper Sandler hạ cấp từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, với mục tiêu giá mới được đặt ở mức 149,00 đô la. Việc điều chỉnh phản ánh triển vọng thận trọng hơn về hiệu suất ngắn hạn của công ty, vì ước tính thu nhập gần đây cho năm 2024 và 2025 đã giảm lần lượt 9% và 7%.
Việc hạ cấp diễn ra sau khi bản cập nhật quý III năm 2024 của Blackstone chỉ ra rằng doanh thu hiệu suất thực hiện đang trên đà đạt mức thấp nhất kể từ quý II/2020. Sự chậm lại trong thực hiện này là một phần nguyên nhân dẫn đến việc điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của công ty.
Mặc dù hạ cấp, có một sự thừa nhận về tiềm năng cải thiện trong tương lai. Công ty lưu ý khả năng tăng đáng kể hoạt động vào năm 2025, được thúc đẩy bởi nhu cầu bị dồn nén. Hơn nữa, Blackstone vẫn được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ các xu hướng dài hạn, vì lĩnh vực bán lẻ và bảo hiểm được dự đoán sẽ tiếp tục phân bổ nhiều nguồn lực hơn vào tài sản tư nhân.
Tuy nhiên, sự gia tăng gần đây của giá cổ phiếu Blackstone, đã tăng hơn 20% trong ba tháng qua và hơn 40% trong năm qua, cho thấy phần lớn tin tốt được dự đoán có thể đã được tính vào định giá hiện tại. Piper Sandler cho rằng với giao dịch cổ phiếu ở mức thu nhập gấp 25 lần - cao hơn so với các công ty cùng ngành, giao dịch ở mức khoảng 20 lần thu nhập - xếp hạng Trung lập hiện được bảo đảm.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Blackstone đã chứng kiến một số phát triển đáng kể. Jefferies, một công ty ngân hàng đầu tư toàn cầu, đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Blackstone lên 168 đô la từ 147 đô la sau bản cập nhật kiếm tiền trong quý của công ty, tiết lộ thu nhập khoảng 300 triệu đô la.
Mặc dù con số này thấp hơn 40% so với ước tính trước đó, Jefferies vẫn duy trì dự báo thu nhập liên quan đến phí của Blackstone ở mức 1,2 tỷ USD.
Công ty cũng đã xác nhận kế hoạch đầu tư khoảng 13,32 tỷ USD vào việc phát triển một trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo ở phía đông bắc nước Anh. Khoản đầu tư này được kỳ vọng sẽ củng cố vị thế của Vương quốc Anh trong lĩnh vực công nghệ, đặc biệt là trí tuệ nhân tạo.
Hơn nữa, Blackstone, hợp tác với Vista Equity Partners, đã đồng ý mua lại Smartsheet, một công ty phần mềm cộng tác toàn cầu, với tổng trị giá 8,4 tỷ USD. Việc mua lại này là một sự hợp nhất đáng kể trong ngành công nghiệp phần mềm, nhấn mạnh giá trị được thấy trong các công cụ nâng cao năng suất.
Trong một tin tức bổ sung, Blackstone đã bắt đầu huy động quỹ đầu tư tư nhân thứ ba tập trung vào châu Á, nhắm mục tiêu ít nhất 10 tỷ USD. Quỹ này sẽ chủ yếu tập trung vào các khoản đầu tư vào Ấn Độ, với các thị trường quan trọng như Nhật Bản và Úc cũng đang được xem xét.
Trong lĩnh vực ghi chú của các nhà phân tích, TD Cowen đã duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Blackstone sau khi công ty phát hành bản cập nhật thực hiện trong quý. Cuối cùng, Tổng thống Pháp Emmanuel Macron gần đây đã gặp gỡ các nhà tài chính hàng đầu của Mỹ, bao gồm Giám đốc điều hành Blackstone Stephen Schwarzman, để thảo luận về tình hình tài chính của Pháp và khả năng tăng thuế.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho việc hạ cấp Blackstone của Piper Sandler. Mặc dù bị hạ cấp, các chỉ số tài chính của Blackstone cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Tăng trưởng doanh thu của công ty đứng ở mức ấn tượng 48,12% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ. Tuy nhiên, điều này được kiềm chế bởi sự sụt giảm doanh thu hàng quý là 2,56% trong quý 2 năm 2024, phù hợp với những lo ngại của Piper Sandler về hiệu suất ngắn hạn.
Tỷ lệ P/E của Blackstone là 54,32 hỗ trợ quan sát của Piper Sandler rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành. Mức định giá cao này được nhấn mạnh thêm bởi tỷ lệ Giá trên sổ sách của công ty là 26,71, cho thấy các nhà đầu tư đang trả một khoản phí bảo hiểm đáng kể cho tài sản của Blackstone.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Blackstone đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập bất chấp việc hạ cấp gần đây. Ngoài ra, cổ phiếu đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, chứng thực mức tăng 20% được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Blackstone, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.