Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Telsey Advisory Group đã duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường trên Phần cứng Phục hồi (NYSE: RH), với mục tiêu giá ổn định là $ 290.00.
Công ty dự đoán Restoration Hardware sẽ sửa đổi hướng dẫn năm 2024 của mình xuống, phù hợp với các xu hướng gần đây được quan sát thấy trong lĩnh vực trang trí nội thất và cải tiến gia đình.
Kỳ vọng này tuân theo mô hình giảm chi tiêu của người tiêu dùng cho đồ nội thất và cải thiện nhà cửa, bị ảnh hưởng bởi thị trường nhà ở đầy thách thức bị ảnh hưởng bởi lãi suất thế chấp cao.
Những nỗ lực của Restoration Hardware, bao gồm ra mắt sản phẩm mới và tăng cường tiếp thị thông qua thư từ sourcebook, dự kiến sẽ thúc đẩy một số tăng trưởng, nhưng có lẽ không nhiều như ước tính trước đây.
Telsey quan sát thấy sự chú trọng nhiều hơn vào các mặt hàng giải phóng mặt bằng trong truyền thông quý II của công ty so với năm trước và giảm giá khuyến mại mới được cung cấp tại các nhà hàng RH vào cuối tuần 4 tháng 7.
Để đáp ứng các điều kiện thị trường này, Telsey đã điều chỉnh ước tính thu nhập năm 2024 cho Restoration Hardware lên 7,30 USD/cổ phiếu, giảm từ 8,30 USD, cao hơn một chút so với mức đồng thuận của FactSet là 7,28 USD.
Điều này phản ánh dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng vừa phải là 4,6%, giảm từ 6,0%. Kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh hiện là 12,8%, so với ước tính trước đó là 13,5% và hướng dẫn của công ty là 13%-14%.
Trong quý II năm 2024, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã sửa đổi của Telsey là 1,54 đô la, giảm từ 1,61 đô la, so với sự đồng thuận của FactSet là 1,57 đô la. Dự báo doanh thu đã giảm nhẹ xuống còn 823 triệu đô la, tăng 2,8%, trong khi sự đồng thuận của FactSet ở mức 825 triệu đô la với mức tăng trưởng dự kiến là 3% -4%.
Công ty cũng dự kiến biên lợi nhuận hoạt động quý II là 11,4%, giảm nhẹ so với ước tính trước đó là 11,7% và trong phạm vi hướng dẫn của công ty là 11% -12%.
Trong khi đó, Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Restoration Hardware với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 315 đô la, báo hiệu niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của công ty. Động thái này diễn ra sau kết quả quý 1 năm 2024 của công ty, không đạt kỳ vọng, với doanh thu được báo cáo là 727 triệu USD và mục tiêu tăng trưởng doanh thu dự kiến là 3-4% cho quý 2 năm 2024.
Giám đốc điều hành của Restoration Hardware, Gary Friedman, đã đầu tư 10 triệu đô la vào cổ phiếu công ty, tăng cổ phần của mình lên khoảng 25,1% cổ phiếu phổ thông đang lưu hành của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Restoration Hardware (NYSE: RH) đang điều hướng một môi trường kinh tế đầy thách thức, như được phản ánh trong phản ứng của thị trường đối với sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của nó. Với vốn hóa thị trường là 4,45 tỷ đô la, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 56,58, cho thấy các nhà đầu tư có thể mong đợi tăng trưởng thu nhập cao hơn trong tương lai. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 ở mức 46,08, cho thấy kỳ vọng định giá có sự điều chỉnh nhẹ.
Xu hướng doanh thu của công ty cho thấy sự thu hẹp, với mức giảm 10,54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, phù hợp với quan sát của Telsey Advisory Group về áp lực giảm chi tiêu của người tiêu dùng trong lĩnh vực trang trí nội thất. Mặc dù vậy, Restoration Hardware vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 45,0%, điều này có thể mang lại một số khả năng phục hồi trong bối cảnh doanh thu giảm. Các nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận của công ty, dự đoán nó sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của nó trong mười hai tháng qua.
Các nhà đầu tư xem xét Phần cứng phục hồi cần lưu ý rằng công ty không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư cho danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Phần cứng khôi phục, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Khám phá thêm Mẹo InvestingPro bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/RH, nơi có hơn năm thông tin chi tiết bổ sung để làm phong phú thêm chiến lược đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.