Vào thứ Sáu, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Công ty Cung cấp Máy kéo (NASDAQ: TSCO), giảm xuống còn 300 đô la từ 305 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra sau báo cáo thu nhập quý II năm 2024 của công ty, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,93 USD. Hiệu suất này đáp ứng ước tính của Telsey và hơi vượt qua sự đồng thuận của FactSet là 3,92 đô la.
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Tractor Supply trong quý được báo cáo ở mức 13,2%, tốt hơn một chút so với dự báo của Telsey là 13,1%. Sự cải thiện về tỷ suất lợi nhuận được cho là do chi phí chuỗi cung ứng thấp hơn, quản lý chi phí kỷ luật và lợi ích khoảng 12 điểm cơ bản từ việc bán-cho thuê lại hai cửa hàng. Tuy nhiên, doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương của công ty (comp) đã không đạt được kỳ vọng, giảm 0,5%, so với ước tính của Telsey là tăng 0,5%. Các yếu tố ảnh hưởng đến sự sụt giảm của comp bao gồm lợi ích lạm phát năm ngoái, giảm phát giá bán lẻ khoảng 1% trong quý II, tâm lý người tiêu dùng thận trọng và sự thay đổi trong chi tiêu của người tiêu dùng đối với dịch vụ hơn là hàng hóa.
Doanh số bán hàng cũng bị ảnh hưởng bởi điều kiện thời tiết, với một mùa xuân ẩm ướt không thuận lợi dẫn đến một mùa hè đặc biệt nóng vào tháng Sáu. Ngoài ra, lễ Phục sinh trước đó vào năm 2024 đã chuyển doanh thu ước tính từ 15 triệu đến 20 triệu USD từ quý II sang quý I. Trên một lưu ý tích cực, Tractor Supply tiếp tục tăng thị phần và tăng trưởng trong cơ sở khách hàng của mình.
Trong cả năm 2024, Tractor Supply đã thu hẹp hướng dẫn EPS của mình xuống phạm vi từ $ 10.00 đến $ 10.40, từ phạm vi trước đó là $ 9.85 đến $ 10.50. Hướng dẫn mới cho thấy điểm trung bình cao hơn một chút là 10,20 đô la, so với 10,18 đô la trước đó, mặc dù nó vẫn thấp hơn ước tính của Telsey là 10,40 đô la và sự đồng thuận của FactSet là 10,39 đô la. Hướng dẫn cập nhật phản ánh dự báo doanh số bán hàng nhẹ nhàng hơn nhưng lợi nhuận được cải thiện cho công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Tractor Supply Company báo cáo doanh thu thuần tăng 1,5% trong quý II/2024, mặc dù doanh số bán hàng tại các cửa hàng so sánh giảm nhẹ 0,5%. JPMorgan gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Tractor Supply, hạ mục tiêu giá xuống còn 260 đô la từ mức 263 đô la trước đó, với lý do hoạt động tài chính của công ty đáp ứng mức thấp hơn kỳ vọng. Mặt khác, Citi đã nâng mục tiêu giá cho Tractor Supply lên 260 đô la từ 256 đô la, thừa nhận nhu cầu cốt lõi nhất quán của công ty và tăng trưởng trong các danh mục vé lớn.
Những diễn biến này diễn ra khi Tractor Supply điều chỉnh hướng dẫn tài chính 2024 do chi tiêu của khách hàng thận trọng dự kiến, dự kiến doanh thu ròng từ 14,8 tỷ USD đến 15 tỷ USD, với doanh số cửa hàng tương đương dao động từ 0,5% đến tăng 1%. Chương trình khách hàng thân thiết Neighbor's Club của công ty tiếp tục phát triển mạnh, tự hào với hơn 36 triệu thành viên.
Ngoài hiệu quả tài chính, Tractor Supply còn chứng kiến mức tăng trưởng hai con số về doanh số bán hàng kỹ thuật số và mở một trung tâm phân phối mới ở Arkansas theo kế hoạch. Công ty cũng đã ra mắt 21 cửa hàng mới và ba địa điểm Petsense by Tractor Supply. Đây là một trong những phát triển gần đây trong Công ty Cung cấp Máy kéo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Telsey Advisory Group điều chỉnh mục tiêu giá cho Công ty Cung cấp Máy kéo (NASDAQ: TSCO), các nhà đầu tư có thể xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Đáng chú ý, Tractor Supply đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp. Sự nhất quán này là minh chứng cho sự ổn định tài chính của công ty và sự tự tin của ban lãnh đạo vào hiệu suất trong tương lai. Ngoài ra, mặc dù một số nhà phân tích điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống, dòng tiền của Tractor Supply vẫn mạnh mẽ, với khả năng thoải mái trang trải các khoản thanh toán lãi, cho thấy một cấu trúc tài chính vững chắc.
Từ góc độ định giá, tỷ lệ P/E hiện tại của Tractor Supply ở mức 25,34, phản ánh mức phí bảo hiểm so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Với tỷ lệ Giá / Sách là 12,04 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, công ty đang giao dịch ở mức bội số cao, điều này có thể báo hiệu rằng thị trường có kỳ vọng cao về giá trị tài sản hoặc khả năng sinh lời của nó. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của công ty theo dữ liệu mới nhất là 1,71%, kết hợp với tăng trưởng cổ tức 6,8%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm Mẹo InvestingPro về Công ty Cung cấp Máy kéo, cung cấp bối cảnh rộng hơn cho các quyết định đầu tư. Bằng cách sử dụng mã khuyến mãi PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào thông tin chi tiết và dữ liệu độc quyền. Theo bản cập nhật mới nhất, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể hướng dẫn thêm các nhà đầu tư trong việc đánh giá hiệu suất và tiềm năng cổ phiếu của Tractor Supply.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.