TD Cowen nhấn mạnh tiềm năng của Illumina sau GRAIL spin-off, cổ phiếu được xếp hạng 'Mua'

Hôm thứ Tư, TD Cowen đã nâng xếp hạng đối với cổ phiếu Illumina (NASDAQ: ILMN) từ Giữ lên Mua, tăng mục tiêu giá lên 144 đô la từ 126 đô la. Việc nâng cấp diễn ra sau khi đánh giá lại tương lai của công ty sau đợt spinoff GRAIL gần đây. Công ty tin rằng Illumina hiện trình bày một đề xuất đầu tư đơn giản và hấp dẫn hơn.

Illumina gần đây đã hoàn thành spinoff của GRAIL, một động thái đã đơn giản hóa câu chuyện kinh doanh của công ty và loại bỏ sự phân tâm đáng kể cho các nhà đầu tư. Sự thay đổi chiến lược này dự kiến sẽ giúp Illumina có vị thế tốt hơn để tập trung vào các hoạt động cốt lõi và triển vọng tăng trưởng.

TD Cowen nhấn mạnh sự kết thúc của sự phân tâm GRAIL là một sự phát triển tích cực, vì trước đây nó đã ngăn cản sự quan tâm của nhà đầu tư do lo ngại về pha loãng và bất lợi chiến lược.

Công ty cũng lưu ý rằng Illumina đang bước vào một giai đoạn thuận lợi trong chu kỳ sản phẩm của mình với sự trưởng thành của chu kỳ X. Sự phát triển này được dự đoán sẽ giảm bớt áp lực giá cả và dẫn đến tăng trưởng doanh thu được cải thiện.

Ngoài ra, đội ngũ quản lý mới tại Illumina, được đặc trưng bởi trọng tâm hoạt động mạnh mẽ, đã được xác định là động lực chính để giảm chi phí tiềm năng. Thông tin chi tiết về tầm quan trọng và thời gian của các cơ hội cắt giảm chi phí này đã được cung cấp trong Bản cập nhật chiến lược hôm thứ Ba.

Hiệu suất cổ phiếu của Illumina mờ nhạt, kém xa các công ty cùng ngành trong lĩnh vực công cụ vốn hóa lớn 15% từ đầu năm đến nay và 38% vào năm 2023. Tuy nhiên, TD Cowen cho rằng với đội ngũ quản lý mới, hướng dẫn sửa đổi, mô hình đường phố tinh chỉnh, các biện pháp cắt giảm chi phí nhanh chóng và tiếp tục đổi mới, thời điểm hiện tại có thể là cơ hội thuận lợi để các nhà đầu tư đánh giá lại tiềm năng dài hạn của công ty.

TD Cowen dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Illumina sẽ vượt xa các công ty vốn hóa lớn khác. Cùng với sự tăng trưởng doanh thu dự kiến, công ty nhận thấy một kịch bản rủi ro / phần thưởng được cải thiện cho Illumina.

Mục tiêu giá 144 đô la mới ngụ ý tiềm năng tăng giá 20% cho cổ phiếu, áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (P / E) là 28 lần EPS của mười hai tháng tới (NTM), tăng từ 25 lần trước đó.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.