Vào thứ Sáu, TD Cowen duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Aptive PLC (NYSE: APTV) nhưng đã hạ mục tiêu giá xuống 74,00 đô la từ mức 95,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi sửa đổi biên lợi nhuận gộp (GoM) năm 2024 của công ty và hướng dẫn đặt chỗ, vốn đã bị ảnh hưởng bởi lịch trình sản xuất yếu hơn và sự chậm trễ từ các khách hàng chính.
Công ty lưu ý rằng sự biến động từ khách hàng đã tạo ra một môi trường hoạt động ngắn hạn đầy thách thức cho Aptive và triển vọng lợi nhuận gộp hiện không rõ ràng. Bất chấp những thách thức này, nhà phân tích tin rằng phản ứng của thị trường đối với hướng dẫn sửa đổi của Aptive có thể là quá mức.
Mục tiêu giá giảm là 74 đô la dựa trên phương pháp định giá tổng các bộ phận (SOTP). Cách tiếp cận này liên quan đến việc đánh giá từng phân khúc của doanh nghiệp một cách độc lập trước khi cộng chúng lại với nhau để xác định giá trị tổng thể của công ty.
Cổ phiếu của Aptive đã trải qua phản ứng từ các nhà đầu tư, những người có khả năng lo ngại về tương lai của tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty. Hướng dẫn sửa đổi và sự không chắc chắn trong môi trường hoạt động đã được nhấn mạnh là những yếu tố chính ảnh hưởng đến tâm lý hiện tại.
Tóm lại, trong khi thừa nhận những khó khăn mà Aptive đang phải đối mặt do sự biến động liên quan đến khách hàng và triển vọng biên lợi nhuận gộp mờ ám, TD Cowen tiếp tục thấy giá trị trong cổ phiếu của công ty, mặc dù ở mức giá mục tiêu giảm. Lập trường của công ty vẫn tích cực với xếp hạng Mua, cho thấy niềm tin vào triển vọng dài hạn của Aptive bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Aptive PLC đã báo cáo kết quả quý III hỗn hợp cho năm 2024. Mặc dù doanh thu giảm 6% xuống còn 4,9 tỷ đô la do sản lượng xe thấp hơn ở Bắc Mỹ và Châu Âu, công ty đã đạt được thu nhập hoạt động kỷ lục và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng đáng kể là 1,83 đô la.
Phân khúc An toàn nâng cao và Trải nghiệm người dùng chứng kiến doanh thu giảm nhẹ xuống còn 1,4 tỷ USD nhưng đạt tỷ suất lợi nhuận kỷ lục 13,7%. Sau những kết quả này, Oppenheimer đã cắt giảm mục tiêu cổ phiếu của Aptive từ 147 đô la xuống còn 83 đô la, trong khi RBC Capital Markets điều chỉnh nó xuống 72 đô la từ 82 đô la, cả hai đều duy trì xếp hạng Outperform.
Sự điều chỉnh của các công ty diễn ra trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức được dự đoán sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến ngành. Bất chấp những thách thức này, cả hai công ty đều xem ban lãnh đạo của Aptive là có năng lực và chủ động, với tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực xe điện và bộ phận ASUX của công ty được coi là đối trọng đáng kể.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm Aptive điều chỉnh triển vọng doanh thu cả năm xuống từ 19,6 tỷ USD đến 19,9 tỷ USD, với biên lợi nhuận hoạt động là 11,9% và hạ ước tính EPS cả năm đã điều chỉnh xuống còn 6,15 USD. Công ty có kế hoạch công bố những cải tiến mới tại Triển lãm Điện tử Tiêu dùng vào tháng 1 năm 2025, cho thấy sự lạc quan về tăng trưởng dài hạn được thúc đẩy bởi xu hướng điện khí hóa và các phương tiện được xác định bằng phần mềm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình hiện tại của Aptiv PLC. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 15,06 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 6,23, phản ánh định giá hiện tại của thị trường đối với cổ phiếu. Doanh thu của Aptiv trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 19,98 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn 3,7% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Aptiv hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã trải qua sự sụt giảm giá đáng kể trong các khung thời gian khác nhau. Cổ phiếu này đã giảm 18,01% trong tuần qua và 22,29% trong ba tháng qua. Những con số này phù hợp với quan sát của TD Cowen về phản ứng mạnh mẽ của thị trường đối với hướng dẫn sửa đổi của Aptiv.
Bất chấp những thách thức này, InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng ban lãnh đạo của Aptiv đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính vững chắc bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho Aptiv, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.