Biên lãi ròng chịu áp lực, ngân hàng tung sản phẩm gì để ứng phó?
Hôm thứ Ba, Raymond James duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu của Taylor Morrison Home (NYSE: TMHC), tăng mục tiêu giá lên 84,00 đô la từ 81,00 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh sau khi xem xét kết quả quý III của công ty từ tuần trước, cho thấy hiệu suất đáng kể.
Nhà phân tích từ Raymond James nhấn mạnh nhu cầu tiếp tục cao đối với nhà mới, kỳ vọng thị trường sẽ cải thiện vào năm 2025. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi lưu lượng khách hàng cao kỷ lục trên các trang web xây dựng và doanh thu cư dân thấp trong cộng đồng căn hộ cho thuê.
Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý sự chậm lại gần đây trong hoạt động hợp đồng mới trong toàn ngành nhà ở do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất thế chấp tăng, lo ngại về bầu cử, xu hướng theo mùa và tác động của bão ở Florida.
Taylor Morrison và các công ty xây dựng nhà khác được cho là đang đưa ra các ưu đãi bán hàng cao hơn để duy trì tỷ lệ bán hàng vào cuối năm, điều này có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp trong quý IV.
Bất chấp những thách thức này, Raymond James bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng thích ứng với các kịch bản lãi suất thế chấp khác nhau của Taylor Morrison và tận dụng bảng cân đối kế toán và nắm giữ đất đai mạnh mẽ để thúc đẩy tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong năm tài chính 2025.
Công ty dự đoán rằng Taylor Morrison sẽ đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) gần 17% trong năm tới và dự đoán khoảng 300 triệu đô la mua lại cổ phiếu tích lũy. Nhà phân tích kết luận bằng cách tuyên bố rằng mô hình kinh doanh đa dạng và khả năng phục hồi của Taylor Morrison qua các chu kỳ kinh tế biện minh cho mức định giá cao hơn so với bội số giá trên thu nhập (P/E) hiện tại của 8 lần thu nhập kỳ hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Taylor Morrison Home (NYSE: TMHC) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 7,23 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực xây dựng nhà. Với hệ số P/E là 9,05, cao hơn một chút so với lợi nhuận kỳ hạn 8 lần được đề cập trong bài viết, TMHC dường như đang giao dịch ở mức định giá hợp lý khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng TMHC đã cho thấy "Lợi nhuận cao trong năm qua" và "Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", điều này chứng thực tâm lý tích cực của Raymond James. Lợi nhuận giá 84,46% của cổ phiếu trong năm qua và giá hiện tại ở mức 97,14% mức cao nhất trong 52 tuần nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ này.
Hơn nữa, Dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 26,58% trong quý 3 năm 2024, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với nhà của Taylor Morrison, như đã đề cập trong bài báo. Khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh của công ty là 24,54% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 14,54% trong mười hai tháng qua cho thấy việc quản lý hiệu quả chi phí và chiến lược giá cả, ngay cả khi ngành phải đối mặt với những thách thức với các ưu đãi và biến động lãi suất thế chấp.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho TMHC, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.