Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Charles Schwab Corp (NYSE: SCHW), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 66 đô la từ 72 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underperform. Việc sửa đổi theo sau báo cáo thiếu hụt tăng trưởng tiền gửi của Charles Schwab, dẫn đến tăng nguồn vốn bổ sung và biên lãi ròng (NIM) không thay đổi. Việc mở rộng NIM được coi là một thành phần quan trọng của trường hợp tích cực đối với cổ phiếu của công ty.
Công ty dịch vụ tài chính cũng tiết lộ một sự thay đổi chiến lược, cho thấy một động thái hướng tới mô hình ngân hàng lai. Mô hình này sẽ liên quan đến việc chuyển tiền gửi dư thừa, những khoản vượt quá mức cần thiết để cho vay, cho các ngân hàng bên thứ ba. Sự thay đổi này dự kiến sẽ giải phóng vốn cho Charles Schwab nhưng cũng có thể làm giảm đáng kể tiềm năng thu nhập lãi ròng.
Sự xoay trục chiến lược này thể hiện một sự thay đổi đáng kể so với trọng tâm trước đây của công ty về cách tiếp cận lấy ngân hàng làm trung tâm để kiếm tiền.
Chiến lược của Charles Schwab hiện bao gồm rút ngắn thời hạn tài sản, có tính đến tỷ lệ quỹ Liên bang hiện tại là 5,25-5,50%. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty kéo dài thời hạn tài sản khi lãi suất quỹ Liên bang gần 0%. Bản cập nhật từ BofA Securities phản ánh những phát triển chiến lược và hoạt động gần đây tại Charles Schwab.
Cách tiếp cận mới của công ty để quản lý tài sản và tiền gửi của mình là một sự khởi đầu từ các thông lệ lâu đời của nó. Bằng cách hợp tác với các ngân hàng bên thứ ba, Charles Schwab nhằm mục đích tối ưu hóa việc sử dụng vốn, mặc dù điều này có thể ảnh hưởng đến thu nhập lãi ròng, đây là nguồn doanh thu quan trọng cho các tổ chức tài chính.
Mục tiêu giá điều chỉnh từ BofA Securities có tính đến những thách thức và thay đổi mà Charles Schwab phải đối mặt trong mô hình kinh doanh của mình. Xếp hạng Underperform cho thấy cổ phiếu của công ty có thể không hoạt động tốt như các công ty cùng ngành hoặc thị trường rộng lớn hơn trong thời gian tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Charles Schwab Corporation đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình, với tài sản mới ròng vượt quá 150 tỷ đô la và gần 1 triệu tài khoản môi giới mới được thành lập. Hoạt động kinh doanh tài sản của Schwab cũng tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái trong dòng chảy ròng, hiện ở mức 25 tỷ USD.
Bất chấp những diễn biến tích cực này, phụ phí FDIC đã ảnh hưởng đến thu nhập và thu nhập dự kiến sẽ đi ngang từ quý 2 đến quý 3.
Deutsche Bank đã giảm mục tiêu giá cho Charles Schwab xuống còn 79 đô la từ 84 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau các bình luận của ban lãnh đạo cho thấy sự trở lại bình thường của tài sản ròng mới và tái khẳng định kỳ vọng tăng trưởng. Trong khi đó, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Charles Schwab, hạ xuống 78 USD từ mức 82 USD trước đó, sau báo cáo thu nhập quý II/2024 của công ty.
Các giám đốc điều hành của công ty đã vạch ra kế hoạch tăng cường khả năng cho vay và trải nghiệm khách hàng, dự kiến biên lãi ròng sẽ tăng lên 3% vào cuối năm 2025. Schwab cũng dự báo sự trở lại của tăng trưởng doanh thu và thu nhập mạnh mẽ bắt đầu từ cuối năm 2024, với mức tăng trưởng hàng năm dự kiến về tài sản ròng mới từ 5% đến 7%.
Đây là một trong những phát triển gần đây tại Charles Schwab Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh BofA Securities đánh giá lại Charles Schwab Corp (NYSE: SCHW), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Vốn hóa thị trường của công ty đứng vững ở mức 123,27 tỷ đô la và bất chấp sự biến động gần đây, Charles Schwab đã duy trì thanh toán cổ tức trong 36 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông. Hệ số P/E hiện là 31,28, phản ánh tâm lý thị trường và kỳ vọng lợi nhuận. Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn ở mức cao ấn tượng ở mức 96,71% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
InvestingPro Tips cho thấy cổ phiếu đã trải qua một đợt suy thoái đáng kể trong tuần qua, nhưng các nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận của công ty trong năm nay. Ngoài ra, có nhiều thông tin chi tiết hơn được khám phá trên InvestingPro, với tổng cộng 5 mẹo bổ sung có sẵn để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Charles Schwab. Đối với độc giả quan tâm đến những hiểu biết độc quyền này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.