Susquehanna nâng mục tiêu cổ phiếu MercadoLibre khi tăng trưởng thẻ tín dụng thúc đẩy triển vọng

On W MercadoLibre squehanna, một công ty tài chính, đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu MercadoLibre (NASDAQ: MELI) lên 2.350 đô la từ 2.300 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Tích cực đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau MercadoLibre quan điểm về phân khúc thẻ tín dụng đang mở rộng nhanh chóng của công ty, gần đây đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể.

Các dịch vụ thẻ tín dụng của MercadoLibre, một phần của dịch vụ Credito, đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong quý II. So với các dịch vụ còn lại của Credito, tăng 10% theo quý, cho vay thẻ tín dụng tăng 19% so với cùng kỳ và 145% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này đã tăng gần gấp đôi phần thẻ tín dụng trong các khoản phải thu của công ty, hiện chiếm khoảng 37%.

Phân tích tài chính của Susquehanna chỉ ra rằng việc mở rộng kinh doanh thẻ tín dụng ban đầu có thể làm loãng lợi nhuận do thời gian dự trữ thẻ tín dụng và mô hình doanh thu không đồng đều. Theo tính toán của họ, cứ tăng 100% hình thành thẻ tín dụng, lợi nhuận của Credito có thể bị pha loãng 13%, wi MercadoLibre ct trên lợi nhuận chung của công ty.

Bất chấp sự nén poten MercadoLibre gin, triển vọng của Susquehanna vẫn tích cực. Dự báo earni MercadoLibre e (EPS) của công ty cho MercadoLibre cao hơn sự đồng thuận, phản ánh niềm tin vào hiệu quả tài chính của công ty. Mục tiêu giá tăng lên 2.350 đô la là do sự đa dạng hóa sản phẩm và địa lý nâng cao của MercadoLibre, dự kiến sẽ củng cố vị trí thị trường của nó.

Mặt khác MercadoLibre, MercadoLibre đã chứng minh quỹ đạo tài chính MercadoLibre sau kết quả kinh doanh quý II. Công ty đã báo cáo mức tăng đáng kể 40% so MercadoLibre với cùng kỳ năm ngoái, đạt 5,1 tỷ USD. Hơn nữa, biên lợi nhuận ròng đã tăng lên mức đáng chú ý 10,5%, mức cao nhất trong tám năm.

Sau những kết quả mạnh mẽ này, Jefferies và BTIG đều duy trì xếp hạng Mua trên MercadoLibre, nâng mục tiêu giá của họ lên 2.250 đô la. Những điều chỉnh này phản ánh niềm tin của các công ty vào sự tăng trưởng tài chính MercadoLibre và thị trường của MercadoLibre, đặc biệt là ở Brazil, nơi nó đạt được mức tăng 36% về tổng khối lượng hàng hóa.

Thêm vào những phát triển gần đây của công ty, MercadoLibre đã phát hành 1,6 triệu thẻ tín dụng mới trong cùng quý và Fintech Ser MercadoLibre tăng người dùng hoạt động hàng tháng, vượt quá 50 triệu. Mặc dù biên EBIT bị thu hẹp do trích lập dự phòng nợ xấu, công ty đã báo cáo thị trường MercadoLibre Brazil và Mexico và kết quả tích cực từ hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng và triển khai AI trong quảng cáo.

Thông tin chi tiết về InvestingPro