SAN FRANCISCO - Sunrun Inc. (NASDAQ: RUN), một công ty hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng mặt trời dân dụng, đã định giá thành công chứng khoán hóa liên quan đến hợp đồng thuê và mua điện, với việc phát hành 230 triệu đô la tiền giấy. Giao dịch, được công bố hôm nay, dự kiến kết thúc vào ngày 17/4/2024.
Các tài sản được chứng khoán hóa bao gồm một danh mục đầu tư đa dạng gồm 27.094 hệ thống năng lượng mặt trời trên mái nhà trên 19 tiểu bang và Washington DC, đã hoạt động trung bình 6,75 năm. Phần lớn danh mục đầu tư đã đạt đến 'điểm lật' của quỹ cổ phần thuế, một giai đoạn quan trọng trong cấu trúc vốn chủ sở hữu thuế. Các ghi chú, được xếp hạng 'A' bởi Kroll, có tuổi thọ trung bình có trọng số là 7 năm và ngày đáo hạn cuối cùng là ngày 1 tháng 2 năm 2055 và sẽ khấu hao đầy đủ trong thời hạn hợp đồng còn lại là 13,25 năm.
Các ghi chú được định giá ở mức phiếu giảm giá 6,27%, phản ánh mức chênh lệch tín dụng là 195 điểm cơ bản so với tỷ lệ hoán đổi chuẩn tại thời điểm định giá. Điều này thể hiện mức cải thiện 37,5 điểm cơ bản so với đợt chứng khoán hóa cấp cao trước đó của Sunrun vào tháng 2 và thấp hơn 45 điểm cơ bản so với mức vào tháng 9/2023. Lợi suất trên các ghi chú ở mức 6,328% và số dư ban đầu thể hiện tỷ lệ ứng trước khoảng 85% trên tỷ lệ chứng khoán hóa của giá trị hiện tại, sử dụng tỷ lệ chiết khấu 7,5%.
Giám đốc tài chính của Sunrun, Danny Abajian, nhấn mạnh hồ sơ theo dõi mạnh mẽ của công ty là một yếu tố để đạt được mức chênh lệch thấp nhất cho các giao dịch được xếp hạng tương tự trong lĩnh vực này kể từ năm 2021. Danh mục đầu tư, thuộc sở hữu chung của National Grid và Sunrun, sẽ chứng kiến National Grid nhận được phần lớn dòng tiền cho đến năm 2042.
Bank of America đóng vai trò là đại lý cấu trúc duy nhất cho giao dịch và đóng vai trò là nhà cái chung với Truist và KeyBanc.
Việc chứng khoán hóa đánh dấu một động thái tài chính chiến lược cho Sunrun, công ty tiên phong trong việc cung cấp năng lượng sạch dưới dạng dịch vụ thuê bao từ năm 2007.
Thông tin cho bài viết này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí từ Sunrun Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau tin tức chứng khoán hóa mới nhất của Sunrun Inc., một cái nhìn thoáng qua về sức khỏe tài chính của công ty thông qua dữ liệu InvestingPro cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Với vốn hóa thị trường là 2,86 tỷ đô la, Sunrun giao dịch ở mức giá thấp / bội số sổ sách là 0,55, cho thấy thị trường có thể đang định giá thấp tài sản của công ty so với giá cổ phiếu của nó. Điều này có thể được quan tâm đối với các nhà đầu tư định hướng giá trị đang tìm kiếm những món hời tiềm năng trên thị trường.
Tuy nhiên, tình hình tài chính của công ty cũng phản ánh những thách thức. Doanh thu của Sunrun đã giảm 2,65% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 và thậm chí đáng lo ngại hơn là doanh thu hàng quý giảm 15,2% trong quý 1 năm 2023. Hơn nữa, biên thu nhập hoạt động của công ty ở mức -36,31%, cho thấy khoản lỗ đáng kể so với doanh thu.
InvestingPro Tips tiếp tục làm sáng tỏ mối quan tâm tiềm năng cho các nhà đầu tư. Sunrun hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi cho khoản nợ của mình, đây là một cân nhắc quan trọng để đánh giá rủi ro. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay và các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Đối với những người xem xét đầu tư vào Sunrun, những yếu tố này có thể rất quan trọng trong quá trình ra quyết định của họ.
Để có được thông tin chi tiết toàn diện hơn và truy cập Mẹo InvestingPro bổ sung cho Sunrun, các nhà đầu tư có thể khám phá các phân tích chi tiết có sẵn tại Investing.com/pro/RUN. Có 13 mẹo khác được liệt kê trong InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng và rủi ro của công ty. Đối với những người muốn đăng ký, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.