Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Hai, Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu Trupanion, Inc. (NASDAQ: TRUP), một nhà cung cấp bảo hiểm y tế cho vật nuôi. Công ty đã nâng mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu lên 40,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 30,00 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau một thời gian thay đổi chiến lược trong nội bộ Trupanion. Trong mười hai tháng qua, công ty đã điều chỉnh thành công tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) lên mức dự kiến 71% vào quý IV năm 2024, cải thiện bảng cân đối kế toán và duy trì tỷ lệ giữ chân khách hàng đáng nể, ngay cả sau khi thực hiện tăng giá đáng kể.
Những cải thiện này đã làm giảm bớt lo ngại về khả năng tăng vốn pha loãng, một kịch bản mà các nhà phân tích Stifel không ủng hộ. Kết quả là, cổ phiếu của Trupanion đã chứng kiến sự phục hồi từ mức thấp trước đó. Tuy nhiên, Stifel lưu ý rằng trong khi những nỗ lực của công ty là đáng chú ý, những thách thức phía trước là đáng kể.
Trupanion sẽ cần phải tăng đáng kể việc thu hút khách hàng mới trong khi tuân thủ các lan can bảo vệ tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR), đã được hạ thấp so với những năm trước do những thay đổi về quy định. Nhiệm vụ này dự kiến sẽ đòi hỏi khắt khe hơn trong điều kiện thị trường hiện tại, bao gồm sự sụt giảm trong việc nhận nuôi thú cưng từ mức cao được thấy trong đại dịch COVID-19, áp lực lạm phát đối với người tiêu dùng và thực tế là sản phẩm của Trupanion hiện đắt hơn khoảng 25-30% so với năm năm trước.
Công ty trước đây đã coi Trupanion là tạo ra EBITDA điều chỉnh dương khi ở "chế độ thu hoạch" hoặc trải qua sự tăng trưởng vừa phải mà không đạt được quy mô. Để cổ phiếu tiến lên cấp độ tiếp theo, Stifel cho rằng Trupanion sẽ cần phải chứng minh cả sự tăng trưởng mạnh mẽ và khả năng mở rộng, một kỳ tích mà công ty vẫn còn hoài nghi.
Trong các tin tức gần đây khác, Trupanion Inc. đã báo cáo doanh thu quý 2 tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 314,8 triệu đô la, với đóng góp đáng kể là 208,6 triệu đô la từ doanh thu đăng ký. Sự tăng trưởng này đã xảy ra mặc dù việc mua lại thú cưng mới giảm 15%. Hướng dẫn doanh thu cả năm của công ty đã được cập nhật nằm trong khoảng từ 1.263 tỷ đô la đến 1.279 tỷ đô la, phản ánh niềm tin vào sự tăng trưởng liên tục.
Trupanion cũng đã thông báo bổ nhiệm John Gallagher làm Giám đốc điều hành mới. Gói lương thưởng của Gallagher bao gồm tăng lương cơ bản, mục tiêu thưởng và các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế.
Các nhà phân tích từ Canaccord Genuity và BofA Securities đã duy trì triển vọng tích cực về Trupanion. Canaccord Genuity nhắc lại xếp hạng Mua, nêu bật các chiến lược và chỉ số hiệu suất của Trupanion từ Đại hội đồng cổ đông năm 2024. BofA Securities, sau sự kiện ngày hội nhà đầu tư của Trupanion, cũng bày tỏ sự lạc quan, dự báo tỷ suất lợi nhuận mạnh hơn vào năm 2025 do giá tăng liên tục.
Những phát triển gần đây này nhấn mạnh cam kết của Trupanion đối với sự tăng trưởng và hoạt động xuất sắc, bất chấp những thách thức như chi phí hoạt động cao hơn và giảm việc mua lại thú cưng mới. Những nỗ lực của công ty được hỗ trợ bởi triển vọng tích cực từ cả Canaccord Genuity và BofA Securities.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh những thay đổi chiến lược gần đây của Trupanion và triển vọng cập nhật của Stifel, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một bối cảnh tài chính sắc thái cho nhà cung cấp bảo hiểm thú cưng. Với vốn hóa thị trường khoảng 1,8 tỷ USD, tăng trưởng doanh thu của Trupanion là đáng chú ý, cho thấy mức tăng 19,47% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Sự tăng trưởng này được phản ánh trong số liệu doanh thu, đã đạt 1,2 tỷ đô la. Mặc dù vậy, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty vẫn ở mức 19,8%, làm nổi bật những thách thức về lợi nhuận mà Stifel đã cảnh báo.
InvestingPro Tips làm sáng tỏ thêm hiệu suất gần đây của cổ phiếu và quỹ đạo tiềm năng. Đáng chú ý, giá cổ phiếu của Trupanion đã trải qua sự biến động đáng kể, với lợi nhuận 54,46% trong ba tháng qua, nhưng nó đã bị ảnh hưởng trong tuần qua với mức giảm 8,06%.
Các nhà phân tích trên InvestingPro dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với dự đoán của công ty về EBITDA điều chỉnh tích cực trong "chế độ thu hoạch". Hơn nữa, trong khi cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách cao là 5,9, điều này có thể gợi ý định giá cao, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp một danh sách đầy đủ các mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Trupanion. Những hiểu biết này, có sẵn trên nền tảng InvestingPro , bao gồm các số liệu về kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng, biến động giá cổ phiếu và lợi nhuận trong mười hai tháng qua.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.