UBS nhìn thấy cơ hội khi ông Powell cảnh báo không có lộ trình lãi suất an toàn
Hôm thứ Ba, Stifel đã hạ mục tiêu cổ phiếu của JB Hunt Transport Services xuống còn 151 đô la từ 173 đô la, trong khi công ty vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với công ty.
Việc điều chỉnh diễn ra sau khi thu nhập quý II của công ty vận tải không đạt kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh là 1,32 đô la so với ước tính đồng thuận là 1,48 đô la và dự báo của Stifel là 1,55 đô la.
Công ty hậu cần phải đối mặt với những thách thức do chu kỳ giảm giá vận chuyển hàng hóa dai dẳng, ảnh hưởng đến lợi nhuận của nó, đặc biệt là trong các phân khúc Dịch vụ Đa phương thức và Đường cao tốc. Mặc dù có dấu hiệu giảm bớt áp lực lạm phát, môi trường tỷ lệ giảm phát vẫn tiếp tục gây áp lực lên lợi nhuận của công ty.
Sự sụt giảm thu nhập chủ yếu là do hiệu suất trong các phân khúc JBI (Intermodal) và DCS (Dịch vụ hợp đồng chuyên dụng), trong đó Tỷ lệ hoạt động là 90 điểm cơ bản và kém hơn 70 điểm cơ bản so với dự đoán.
Công ty đã ghi nhận sự thay đổi trở lại các mô hình vận chuyển hàng hóa tiêu chuẩn hơn và mức tồn kho, đây có thể được coi là một dấu hiệu tích cực. Tuy nhiên, chiến lược của J.B. Hunt nhằm duy trì công suất dư thừa ở các thị trường có nguồn cung dư thừa, trong bối cảnh áp lực cạnh tranh mạnh mẽ, cho thấy công ty có thể phải đối mặt với những thách thức hơn nữa trong nửa cuối năm 2024.
Mặc dù có tiềm năng cải thiện nhanh chóng kết quả nếu nhu cầu và tỷ lệ tăng, báo cáo chỉ ra rằng các dấu hiệu rõ ràng về sự cải thiện như vậy vẫn chưa rõ ràng trên thị trường. Khả năng tận dụng đòn bẩy hoạt động của công ty trong trường hợp thị trường tăng trưởng vẫn là một điểm tập trung của các nhà đầu tư và các nhà phân tích.
Trong một tin tức khác gần đây, J.B. Hunt Transport Services đã trải qua một loạt các phát triển. Công ty đã báo cáo thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,32 đô la, thấp hơn mức dự đoán 1,48 đô la của FactSet và 1,45 đô la theo Benchmark.
BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của JB Hunt, với mục tiêu giá cập nhật là 195 đô la, trong khi Benchmark nhắc lại xếp hạng Mua và Barclays duy trì xếp hạng Equalweight với mục tiêu giá ổn định là 170 đô la.
Công ty hiện đang quản lý 100 triệu đô la chi phí vượt quá, mà họ có kế hoạch sử dụng hiệu quả hơn khi nhu cầu tăng trở lại. J.B. Hunt cũng công bố mức cổ tức hàng quý là 0,43 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông.
Các nhà phân tích từ cả Benchmark và Barclays đều nhấn mạnh những thách thức như chi phí và công suất dư thừa, giá cả đa phương thức cạnh tranh và sự suy thoái của thị trường vận tải hàng hóa Mỹ. Bất chấp những thách thức này, cả hai công ty đều nhìn thấy tiềm năng cải thiện trong tương lai. Những phát triển gần đây cung cấp một bức tranh nhanh về bối cảnh tài chính hiện tại của JB Hunt.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi J.B. Hunt Transport Services bỏ lỡ thu nhập gần đây và việc điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu sau đó của Stifel, thông tin chi tiết từ InvestingPro cho thấy một bối cảnh tài chính hỗn hợp cho công ty. Với vốn hóa thị trường là 16,8 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) ở mức 27,98, công ty đang giao dịch ở mức cao hơn so với thu nhập. Tỷ lệ Giá/Sổ sách là 4,12 cũng cho thấy mức định giá cao khi xem xét giá trị sổ sách của công ty. Mặc dù doanh thu giảm 10,9% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, J.B. Hunt đã chứng minh khả năng phục hồi tài chính bằng cách duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp và được dự báo sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là chuỗi tăng cổ tức kéo dài một thập kỷ. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể phản ánh những thách thức hoạt động được thảo luận trong báo cáo của Stifel. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu và hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp thêm lời khuyên để hiểu toàn diện về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của JB Hunt. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và mở khóa đầy đủ thông tin chi tiết, bao gồm 6 Mẹo InvestingPro bổ sung cho JB Hunt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.