Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào thứ Sáu, Stephens duy trì xếp hạng Trọng lượng Bình đẳng đối với các Tổ chức Tài chính (NASDAQ: FISI), với mục tiêu giá ổn định là 28,50 đô la. Kết quả tài chính gần đây của công ty đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, với GAAP được báo cáo và thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt là 0,84 đô la và 0,82 đô la. Hiệu suất này vượt quá ước tính của Stephens là 0,81 đô la và ước tính đồng thuận là 0,76 đô la.
Thu nhập cao hơn dự kiến là do dự phòng thấp hơn 3,1 triệu đô la và giảm chi phí, bao gồm chi phí bảo hiểm FDIC thấp hơn và các chi phí linh tinh khác.
Doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) ở mức 17,9 triệu USD, cao hơn một chút so với dự kiến 17,7 triệu USD. Điều này bất chấp thu nhập lãi thuần (NII) thấp hơn dự kiến ở mức 40,7 triệu đô la và biên lãi ròng (NIM) là 2,89%, thấp hơn một chút so với ước tính 2,94%.
Các tổ chức tài chính có mức tăng tiền gửi 3,4% theo quý, với tài khoản không kỳ hạn không chịu lãi suất (DDA) tăng 4,2%. Tuy nhiên, danh mục cho vay giảm 1,3% do dư nợ thương mại giảm. Chất lượng tín dụng có dấu hiệu suy yếu, với tỷ lệ nợ xấu trên tài sản tăng 25 điểm cơ bản lên 0,66% và tỷ lệ nợ ròng cho vay bình quân ở mức 0,15%.
Ngoài ra, các tổ chức tài chính được hưởng lợi từ mức thuế suất thấp hơn dự kiến là 7,4% và giá trị sổ sách hữu hình (TBV) trên mỗi cổ phiếu tăng 8,4% theo quý lên 27,28 đô la. Báo cáo kết luận với kỳ vọng rằng cổ phiếu của công ty sẽ giao dịch phù hợp với thị trường sau khi công bố các kết quả tài chính này.
Trong các tin tức gần đây khác, Financial Institutions, Inc. đã báo cáo thu nhập ròng kỷ lục trong quý 2 năm 2024, chủ yếu là do việc bán công ty con bảo hiểm có lãi. Điều này được hỗ trợ thêm bởi biên lãi ròng mở rộng và cải thiện chất lượng tài sản. Danh mục cho vay thương mại của công ty có sự tăng trưởng, trong khi chất lượng danh mục cho vay nhà ở vẫn ổn định.
Mặc dù có một sự kiện gian lận liên quan đến tiền gửi gần đây, thu nhập ngoài lãi tăng đáng kể từ lợi nhuận từ việc bán công ty con bảo hiểm và chi phí ngoài lãi giảm. Công ty cũng báo cáo tỷ lệ vốn chủ sở hữu chung hữu hình được cải thiện và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, sau khi đầu tư tín dụng thuế.
Financial Institutions, Inc. dự đoán mức tăng trưởng từ 1% đến 3% trong các khoản vay và tiền gửi và dự kiến biên lãi ròng sẽ nằm trong khoảng từ 285 đến 295 điểm cơ bản. Nó cũng dự kiến mức thuế suất hiệu quả từ 11% đến 13% cho năm 2024. Phản hồi từ các nhà phân tích chỉ ra rằng công ty đang đánh giá các lựa chọn để phát hành lại hoặc thay thế các cơ sở nợ phụ.
Đây là những phát triển gần đây cho các tổ chức tài chính, Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các tổ chức tài chính (NASDAQ: FISI) đã chứng minh khả năng phục hồi và tăng trưởng, như được phản ánh trong cả kết quả tài chính gần đây và các chỉ số hiệu suất dài hạn. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty ở mức 11,24% trong mười hai tháng qua, với mức tăng đáng chú ý 24,9% doanh thu hàng quý tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với thu nhập tốt hơn mong đợi của công ty được báo cáo trong bài báo.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của FISI đối với giá trị cổ đông, đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,8% có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận cho năm hiện tại hỗ trợ xu hướng thu nhập tích cực được đề cập trong bài viết.
Hiệu suất của cổ phiếu đặc biệt mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 70,78% trong năm qua và lợi nhuận 47,7% trong sáu tháng qua. Sự tăng trưởng ấn tượng này được phản ánh trong hệ số P/E của công ty là 7,63, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung, với 7 mẹo khác có sẵn cho các Tổ chức Tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.