Hôm thứ Ba, Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Bank of Marin Bancorp (NASDAQ: BMRC), giảm xuống còn 16,00 đô la từ 19,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trọng lượng bằng nhau trên cổ phiếu.
Việc điều chỉnh sau khi công bố kết quả quý đầu tiên của ngân hàng, cho thấy thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,18 đô la. Con số này thấp hơn cả ước tính của nhà phân tích và đồng thuận, lần lượt là 0,19 đô la và 0,26 đô la.
Doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) của Bank of Marin là 4,5 triệu USD, thấp hơn khoảng 17% so với dự báo và thiếu khoảng 30% so với sự đồng thuận. Sự thiếu hụt phần lớn được cho là do thu nhập lãi thuần (NII) giảm khi biên lãi ròng (NIM) giảm 3 điểm cơ bản, trái ngược với mức tăng 3 điểm cơ bản dự kiến. Ngoài ra, chi phí hoạt động tăng cao đã được ghi nhận trong quý.
Ngân hàng đã có thành công gần đây trong việc thuê nhân viên mới, dự kiến ban đầu sẽ làm tăng chi phí. Tuy nhiên, điều này được dự đoán sẽ đóng góp vào tăng trưởng bảng cân đối kế toán trong tương lai. Mặc dù NIM đáng thất vọng và chi phí tiền gửi tăng trong quý đầu tiên, ban lãnh đạo của ngân hàng cho thấy sự chậm lại trong tháng Ba, điều này có thể cho thấy triển vọng tích cực hơn cho quỹ đạo NIM và NII phía trước.
Sau kết quả hàng quý, Stephens đã điều chỉnh dự báo EPS hoạt động năm 2025 cho Bank of Marin lên 1,19 USD, giảm so với ước tính trước đó là 1,54 USD. Công ty thừa nhận định giá của ngân hàng đang trở nên hấp dẫn hơn ở mức 0,67 lần giá trị sổ sách hữu hình, đặc biệt là xem xét chất lượng nhượng quyền thương mại và vốn mạnh mẽ của nó, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) là 16,0%.
Tuy nhiên, mức định giá hiện tại được coi là công bằng dựa trên lợi nhuận dự kiến 5,3% trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) cho năm ước tính 2025. Xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau cho thấy lập trường trung lập đối với cổ phiếu, với mục tiêu giá hiện được đặt ở mức 16 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo những điều chỉnh gần đây đối với mục tiêu giá của Bank of Marin Bancorp (NASDAQ: BMRC) của Stephens, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của ngân hàng ở mức 233,78 triệu đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 18,59, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư về thu nhập hiện tại. Đáng chú ý, ngân hàng có thành tích khen thưởng cổ đông đã được chứng minh, đã tăng cổ tức 18 năm liên tiếp, báo hiệu cam kết trả lại giá trị cho nhà đầu tư.
Tuy nhiên, các nhà phân tích đã tiết chế kỳ vọng của họ, với năm nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu gần đây. Trong tuần trước, cổ phiếu đã chứng kiến một sự suy giảm đáng kể, với tổng lợi nhuận giá trong một tuần là -8,26%. Đây có thể là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư xem xét tính nhất quán cổ tức dài hạn và định giá hiện tại của ngân hàng. Tỷ lệ cổ tức đáng kể của ngân hàng, hiện ở mức 6,93%, vẫn là một khía cạnh hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi xem xét bối cảnh thị trường rộng lớn hơn.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Ngân hàng Marin Bancorp, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/BMRC. Các nhà đầu tư tiềm năng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều thông tin chi tiết hơn để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.