Một cổ phiếu khác được AI lựa chọn vừa tăng hơn 55% chỉ trong tháng này!
Sparebanken Øst (OB:SPOG) đã báo cáo mức tăng đáng kể về lợi nhuận trong quý 2 năm 2025, chủ yếu nhờ vào khoản lãi một lần từ việc bán cổ phần trong Eksportfinans ASA, theo báo cáo tài chính của ngân hàng công bố vào ngày 14 tháng 7.
Điểm nhấn kết quả hoạt động quý
Ngân hàng khu vực Na Uy này đã ghi nhận tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 18,3% trong quý 2/2025, gần như tăng gấp đôi so với mức 9,6% của quý trước. Lợi nhuận sau thuế tăng vọt lên 209 triệu kroner Na Uy, so với 107 triệu kroner trong quý 1/2025.
Kết quả kinh doanh xuất sắc này chủ yếu được ghi nhận nhờ việc bán 4,85% cổ phần (12.787 cổ phiếu) của ngân hàng trong Eksportfinans ASA cho DNB Bank ASA với giá 18.940 kroner mỗi cổ phiếu, tạo ra lợi nhuận 80,1 triệu kroner. Nếu loại trừ khoản lãi một lần này, ROE cơ bản của ngân hàng trong quý sẽ là 11,2%.
Như thể hiện trong biểu đồ tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu theo quý sau đây:
Mặc dù có kết quả lợi nhuận ròng mạnh mẽ, Sparebanken Øst đã đối mặt với những thách thức trong hoạt động ngân hàng lõi. Thu nhập lãi thuần tiếp tục xu hướng giảm, đạt 215 triệu kroner (1,90% tổng tài sản bình quân) trong quý 2/2025, giảm từ 220 triệu kroner (1,97%) trong quý 1/2025 và thấp hơn đáng kể so với đỉnh 240 triệu kroner (2,07%) ghi nhận trong quý 3/2024.
Biểu đồ sau minh họa xu hướng giảm trong thu nhập lãi thuần:
Phân tích tài chính chi tiết
Khối lượng tiền gửi của ngân hàng cho thấy sự tăng trưởng liên tục, đạt 17,5 tỷ kroner trong quý 2/2025, tăng 2,9% so với quý trước. Tỷ lệ tiền gửi trên cho vay cải thiện lên 47,6%, tiếp tục xu hướng tăng đều từ mức 41,6% trong quý 2/2023.
Sự tăng trưởng tiền gửi này được minh họa trong biểu đồ sau:
Trong khi đó, khối lượng cho vay vẫn tương đối ổn định với mức giảm nhẹ 0,2% so với quý trước xuống 36,7 tỷ kroner. Ngân hàng đã trải qua sự sụt giảm dần dần trong hoạt động cho vay trong năm qua, với khối lượng giảm từ 38,4 tỷ kroner trong quý 2/2024.
Xu hướng cho vay được thể hiện trong biểu đồ này:
Hiệu quả chi phí cải thiện rõ rệt trong quý 2/2025, với chi phí hoạt động chiếm 25,6% thu nhập, giảm từ 38,8% trong quý 1/2025. Tổng chi phí hoạt động trong quý là 84 triệu kroner, với chi phí nhân sự giảm xuống 41 triệu kroner từ 52 triệu trong quý trước.
Chất lượng tài sản vẫn mạnh với các khoản dự phòng chỉ ở mức 1,5 triệu kroner (0,02% khoản vay ròng) trong quý 2/2025, giảm từ 5,7 triệu kroner (0,06%) trong quý 1/2025, cho thấy mối lo ngại về rủi ro tín dụng ở mức tối thiểu.
Việc áp dụng phương pháp tiêu chuẩn mới cho mức độ an toàn vốn (CRR3/"Basel IV") vào ngày 1 tháng 4 năm 2025 đã tác động tích cực đến vị thế vốn của ngân hàng. Tỷ lệ an toàn vốn cải thiện lên 22,8% trong quý 2/2025, cao hơn nhiều so với yêu cầu tối thiểu là 15,6%.
Biểu đồ sau cho thấy vị thế vốn mạnh của ngân hàng:
Sự thay đổi lợi nhuận của ngân hàng từ nửa đầu năm 2024 đến nửa đầu năm 2025 có thể được chia thành một số thành phần, với thay đổi giá trị ròng đóng góp tích cực trong khi thu nhập lãi thuần và cổ tức có tác động tiêu cực:
Nhận định tương lai
Nhìn về phía trước, Sparebanken Øst dự kiến tăng trưởng cho vay sẽ theo xu hướng tăng trưởng tín dụng quốc gia. Ngân hàng thừa nhận môi trường cạnh tranh cao trong thị trường thế chấp và dự đoán áp lực tiếp tục lên biên lợi nhuận tiền gửi.
Ban lãnh đạo cũng nhấn mạnh rằng mặc dù ngân hàng duy trì kiểm soát chi phí tốt, chi phí trong tương lai sẽ bị ảnh hưởng bởi mức tăng giá và lương cũng như chi phí IT tăng cao.
Sparebanken Øst đóng cửa ở mức 77 kroner Na Uy vào ngày 11 tháng 7 năm 2025, giảm 0,77% trong ngày. Cổ phiếu đã giao dịch trong khoảng từ 54,51 đến 83,99 kroner trong 52 tuần qua.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: