Scotiabank đã sửa đổi mục tiêu giá cho Vale S.A. (NYSE: VALE), một công ty khai thác mỏ hàng đầu, hạ xuống còn 16,00 đô la từ mức 17,00 đô la trước đó.
Công ty duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau một phân tích về lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) của Vale, vốn cao đáng chú ý trong lĩnh vực khai thác mỏ ở Mỹ Latinh.
ROIC của Vale, thước đo hiệu quả của công ty trong việc biến vốn thành lợi nhuận, đã mạnh mẽ, liên tục vượt quá 10% kể từ năm 2017. Hiệu suất này được liên kết chặt chẽ với giá quặng sắt, một mặt hàng quan trọng đối với Vale. Bất chấp kỳ vọng của thị trường về lợi nhuận hoạt động ròng sau thuế (NOPAT) cao hơn, mối tương quan giữa ROIC và giá quặng sắt vẫn mạnh mẽ.
Khả năng duy trì ROIC cao của công ty được quy cho hai yếu tố chính. Đầu tiên, có một kỳ vọng của nhà đầu tư về giá quặng sắt giảm, cho thấy mức NOPAT hiện tại có thể không bền vững trong dài hạn.
Thứ hai, những bất ổn tài chính đang diễn ra bắt nguồn từ thảm họa Samarco và Brumadinho đang gây lo ngại về các khoản nợ trong tương lai của Vale và dòng tiền tiềm năng.
Sự cố Samarco và Brumadinho đã có tác động lâu dài đến Vale, với toàn bộ trách nhiệm tài chính trong tương lai của công ty vẫn chưa chắc chắn. Tình trạng này góp phần vào sự nhô ra đối với hiệu suất của Vale, khi các nhà đầu tư và nhà phân tích đánh giá những tác động lâu dài tiềm năng đối với dòng tiền của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Vale SA đã là tâm điểm trong một số phát triển quan trọng. Thu nhập quý III của công ty được dự đoán, với Citi duy trì xếp hạng mua trên Vale và dự kiến sản lượng quặng sắt mạnh hơn.
Tuy nhiên, EBITDA dự kiến của Vale là 3,6 tỷ đô la thấp hơn ước tính đồng thuận là 4,0 tỷ đô la. Sản lượng quặng sắt ước tính tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, với các lô hàng dự kiến đạt 81 triệu tấn.
Ngoài ra, Vale, cùng với BHP Group, đang đàm phán nâng cao với chính phủ Brazil về một thỏa thuận tiềm năng trị giá 18 tỷ đô la liên quan đến vụ sập đập năm 2015. Việc giải quyết bao gồm các nỗ lực bồi thường bổ sung và khắc phục môi trường, đặc biệt là loại bỏ chất thải độc hại khỏi sông Doce.
Vale đã bổ nhiệm Gustavo Pimenta làm giám đốc điều hành mới, nhằm hạn chế đầu cơ thị trường và thiết lập sự lãnh đạo ổn định. Hơn nữa, Vale, Northern Star và Bellevue Gold đã được thêm vào danh sách Ý tưởng tốt nhất của một công ty đầu tư nổi tiếng, phản ánh triển vọng tích cực về hiệu suất tiềm năng của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của Scotiabank, dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ tình hình tài chính hiện tại của Vale và hiệu suất thị trường. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, cổ phiếu của Vale dường như đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn. Tỷ lệ P/E của công ty ở mức khiêm tốn 5,46, cho thấy các nhà đầu tư đang trả một mức giá tương đối thấp cho mỗi đô la thu nhập. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng Vale đang "Giao dịch với bội số thu nhập thấp".
Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của Vale là 5,95% theo dữ liệu mới nhất nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, hỗ trợ một Mẹo InvestingPro khác rằng Vale "Trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Lợi suất cao này, kết hợp với hồ sơ theo dõi của công ty về việc duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập bất chấp những thách thức được nêu trong bài viết.
Biên lợi nhuận gộp của công ty là 40,66% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 phản ánh hiệu quả hoạt động của Vale, hỗ trợ InvestingPro Tip nhấn mạnh "Biên lợi nhuận gộp ấn tượng". Lợi nhuận mạnh mẽ này có thể cung cấp một bộ đệm chống lại áp lực tài chính tiềm ẩn được thảo luận trong bài viết, chẳng hạn như những áp lực liên quan đến sự cố Samarco và Brumainho.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung về Vale, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.