Rosenblatt duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Calix với mục tiêu giá nhất quán

Rosenblatt đã nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Calix (NYSE: CALX), duy trì mục tiêu giá là 45,00 đô la.

Công ty dự đoán rằng thư cổ đông quý III sắp tới của Calix, dự kiến phát hành vào ngày 28 tháng 10 và cuộc gọi phân tích tiếp theo vào sáng ngày 29 tháng 10, sẽ tiết lộ kết quả tài chính và hướng dẫn cho quý IV phù hợp với kỳ vọng.

Chúng bao gồm tăng trưởng doanh thu tuần tự từ 1% đến 2% mỗi quý và tăng nhẹ cả biên lợi nhuận gộp và hoạt động.

Việc tái khẳng định xếp hạng Mua dựa trên sự phát triển của Caix về những gì được coi là mô hình kinh doanh tập trung vào phần mềm, lợi nhuận cao, hấp dẫn nhất trong ngành. Mặc dù dự báo tăng trưởng quý IV vừa phải so với một số công ty cùng ngành trong lĩnh vực Thiết bị Viễn thông, Calix được coi là một khoản đầu tư dài hạn mạnh mẽ.

Doanh thu của công ty được cho là đã chạm mức thấp nhất trong quý II/2024, với hàng tồn kho của khách hàng và kênh hiện đang bình thường hóa.

Sự hấp dẫn của Calix được củng cố thêm bởi quỹ đạo tăng trưởng nhiều năm của thị trường Truy cập băng thông rộng cáp quang. Các sản phẩm của công ty được thiết kế để giúp Nhà cung cấp dịch vụ băng thông rộng (BSP) cạnh tranh hiệu quả cho các thuê bao và trải nghiệm. Biên lợi nhuận gộp kỷ lục 55,1% đã được báo cáo trong quý II/2024, với sự cải thiện nhẹ dự kiến trong quý III.

Calix cũng dự kiến sẽ tăng tỷ suất lợi nhuận gộp từ 100 đến 200 điểm cơ bản vào năm 2024 và 2025, trong khi doanh số bán thiết bị thấp và biên độ nhỏ hơn vào năm 2026 khi doanh số bán thiết bị được dự đoán sẽ phục hồi, được thúc đẩy bởi chương trình Công bằng, Truy cập và Triển khai Băng thông rộng (BEAD).

Trong quý II năm 2024, Calix đã đảm bảo hợp đồng Nền tảng và Dịch vụ được quản lý lớn nhất cho đến nay thông qua việc gia hạn với một khách hàng hiện tại, góp phần tăng tốc 25% so với cùng kỳ năm ngoái và 9% theo quý trong tăng trưởng Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại (RPO). Một thỏa thuận kỷ lục thậm chí còn lớn hơn đã được ký kết vào đầu quý III/2024, cũng là gia hạn hợp đồng, dự kiến sẽ được phản ánh trong số liệu RPO quý III.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của Rosenblatt, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Calix. Bất chấp triển vọng lạc quan được trình bày trong bài báo, điều đáng chú ý là tăng trưởng doanh thu của Calix là âm, với mức giảm 3.92% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại.

Tuy nhiên, Calix duy trì một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ. Sự ổn định tài chính này có thể hỗ trợ các chiến lược tăng trưởng dài hạn của Calix, đặc biệt là khi thị trường Truy cập băng thông rộng cáp quang tiếp tục mở rộng.

Các chỉ số định giá của công ty cho thấy giá cao, với tỷ lệ P / E cao là 1005,04 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 3,33. Những con số này phản ánh kỳ vọng của thị trường về sự tăng trưởng trong tương lai, như đã đề cập trong bài viết liên quan đến quỹ đạo tăng trưởng nhiều năm của thị trường Truy cập băng thông rộng cáp quang.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Calix, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.