Hôm thứ Tư, B.Riley đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu RMR Group Inc. (NASDAQ: RMR), giảm mục tiêu giá xuống còn 32 đô la từ 35 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Quyết định này được đưa ra sau khi xem xét chi tiết về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Tập đoàn RMR, được biết đến với việc quản lý bốn quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs), đã trải qua một sự điều chỉnh giảm trong các ước tính ảnh hưởng đến mô hình định giá của B.Riley.
Tác động chung của các ước tính thấp hơn một chút đối với các REIT do RMR quản lý, cùng với giá trị vốn chủ sở hữu REIT được quản lý giảm, đã góp phần giảm phí cơ bản của RMR.
Điều này, cùng với việc giảm phí quản lý xây dựng, dẫn đến thu nhập phí hàng năm dự kiến giảm từ 6 triệu đô la xuống còn 8 triệu đô la cho các năm từ 2024 đến 2026.
Bất chấp những thất bại này, triển vọng tài chính của RMR không hoàn toàn tiêu cực. Một mức tăng khiêm tốn trong phí tư vấn từ một phương tiện nợ mới được công bố đã được đưa vào các dự báo sửa đổi, cung cấp một số bù đắp cho thu nhập phí giảm.
Tuy nhiên, sự điều chỉnh tích cực này không đủ để cân bằng hoàn toàn các chi phí chung và quản lý bổ sung, ước tính khoảng 3 triệu đô la mỗi năm và lợi ích tài chính trước mắt tối thiểu từ việc mua lại CARROLL gần đây, hiện được gọi là RMR Residential.
Nhà phân tích lưu ý rằng những thay đổi đối với mô hình không phải do bất kỳ yếu tố quan trọng nào mà là do hiệu ứng tích lũy của một số mặt hàng nhỏ hơn.
Để RMR phục hồi sau những điều chỉnh này, sự gia tăng trong hoạt động giao dịch trên toàn lĩnh vực bất động sản thương mại là cần thiết.
Cải tiến như vậy có khả năng sẽ cho phép RMR tối ưu hóa đòn bẩy của các REIT được quản lý và tăng khối lượng giao dịch trong nền tảng đa gia đình, RMR Residential, từ đó sẽ tạo ra phí quản lý tài sản và giao dịch bổ sung khi tài sản được quản lý tăng lên.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của B.Riley, RMR Group Inc. (NASDAQ: RMR) trình bày một hồ sơ hấp dẫn cho các nhà đầu tư theo các số liệu và mẹo của InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 766,93 triệu đô la và tỷ lệ P / E thấp đáng chú ý là 8,9, RMR nổi bật như một cơ hội có khả năng bị định giá thấp. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 thậm chí còn thấp hơn ở mức 8,41, củng cố mức định giá hấp dẫn của công ty trên thị trường.
Hai mẹo chính của InvestingPro làm nổi bật sức mạnh tài chính của công ty: RMR nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và giao dịch ở bội số định giá doanh thu thấp. Những yếu tố này cho thấy một tình hình tài chính vững chắc và một mức giá chiết khấu tiềm năng so với doanh thu của nó. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của RMR tính đến dữ liệu mới nhất là 7,45%, một khoản lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của RMR, có sẵn nhiều Mẹo InvestingPro hơn, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/RMR. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với 9 mẹo bổ sung được liệt kê trong InvestingPro, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về tiềm năng của RMR trên thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.