Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Hôm thứ Sáu, RBC Capital đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Nufarm Ltd. (ASX: NUF) (OTC: NFRMY), hạ cấp công ty hóa chất nông nghiệp từ Outperform xuống Sector Perform.
Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 4,75 AUD từ mức 6,25 AUD trước đó. Việc điều chỉnh này diễn ra sau thông báo của Nufarm về việc hạ cấp lợi nhuận cho năm tài chính 2024.
Nufarm đã sửa đổi một số dự báo tài chính, bao gồm giảm 15% trong hướng dẫn EBITDA cơ bản năm tài chính 24, hiện được đặt trong khoảng từ 300 triệu đến 330 triệu đô la.
Ngoài ra, công ty dự kiến tỷ lệ đòn bẩy cao hơn, với nợ ròng trên EBITDA dự kiến ở mức 2,5 đến 2,7 lần, tăng so với dự báo trước đó là 1,5 đến 2,0 lần. Nufarm cũng xác nhận ý định giảm 500 triệu USD vốn lưu động ròng vào cuối nửa đầu năm tài chính 24.
Cùng với những sửa đổi tài chính này, Nufarm đã giảm hướng dẫn doanh thu cho các sản phẩm Omega-3 trong năm tài chính 24 xuống còn 50 triệu đô la, giảm từ phạm vi trước đó là 50 triệu đô la xuống còn 70 triệu đô la. Trước những cập nhật này, RBC Capital đã giảm ước tính EBIT cho Nufarm cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026 lần lượt là 27%, 18% và 13%.
Công ty đã trích dẫn khả năng hiển thị hạn chế và đòn bẩy hoạt động cao là lý do để thêm vòng loại Rủi ro đầu cơ vào cổ phiếu của Nufarm. Sự thay đổi này phản ánh quan điểm của công ty về những bất ổn gia tăng xung quanh hoạt động tài chính của Nufarm trong thời gian tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Nufarm Ltd. đã trải qua một loạt điều chỉnh tài chính sau khi công bố kết quả nửa đầu năm 2024. Công ty đã báo cáo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) ở mức 217 triệu đô la, giảm 31% so với cùng kỳ năm ngoái.
Con số này cũng thấp hơn cả ước tính của RBC Capital và đồng thuận là 11%. Ngoài ra, Nufarm tuyên bố cổ tức 4 cent mỗi cổ phiếu, thấp hơn mức dự kiến 5 cent mỗi cổ phiếu.
Để đáp lại những kết quả này, RBC Capital Markets đã giảm mục tiêu giá cho Nufarm từ 6,75 AUD xuống 6,25 AUD, duy trì xếp hạng Outperform. Công ty dự đoán sự phục hồi về sức mạnh định giá bắt đầu từ năm tài chính 2025, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cho EBITDA khoảng 20% trong ba năm tới.
Mặt khác, JPMorgan điều chỉnh lập trường của mình đối với Nufarm, hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Thừa cân xuống Trung lập. Công ty cũng đặt mục tiêu giá mới là 5,50 AUD, giảm so JPMorgan với trước đó là 6,00 AUD.
Mặc dù bị hạ cấp, JPMorgan ghi nhận tiềm năng tăng trưởng trong bộ phận Hạt giống, kỳ vọng doanh thu và thu nhập sẽ tăng khi công ty tiếp tục thương mại hóa các sản phẩm của mình. Đây là một trong những phát triển gần đây xung quanh Nufarm Ltd.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.