RBC duy trì xếp hạng kém hiệu quả đối với cổ phiếu Lennar

Hôm thứ Năm, RBC Capital duy trì xếp hạng kém hiệu quả đối với cổ phiếu của Lennar Corporation (NYSE: LEN), với mục tiêu giá ổn định là $ 145.00. Triển vọng của công ty phản ánh những lo ngại về tỷ lệ lợi nhuận gộp (GM%) và dự báo tỷ lệ phần trăm chi phí bán hàng, chung và chi phí quản lý (SG &A%) của công ty, được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến thu nhập trong tương lai.

Nhà phân tích lưu ý thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến cho năm tài chính 2024 giảm xuống còn 13,92 đô la, giảm 2% và cho năm tài chính 2025 xuống còn 14,83 đô la, giảm 3%. Sự điều chỉnh này được cho là do GM% kém hơn dự kiến và SG &A tăng liên tục. Mặc dù hướng dẫn GM% quý III thấp hơn dự kiến, quyết định của ban lãnh đạo giữ nguyên hướng dẫn cả năm báo hiệu rằng những điều chỉnh gần đây có thể không giải quyết đầy đủ các vấn đề cơ bản.

Mức tăng theo quý ngụ ý của Lennar trong quý IV được RBC Capital coi là không thể xảy ra. Công ty cũng chỉ ra rằng SG &A% cao gần đây dường như dai dẳng hơn trong thời gian tới, điều này có thể gây áp lực thêm lên lợi nhuận của công ty xây dựng nhà.

Trong một tin tức khác gần đây, Lennar Corporation đã chứng kiến một loạt các điều chỉnh trong mục tiêu cổ phiếu của mình từ các công ty khác nhau. Chẳng hạn, BTIG đã hạ mục tiêu cho Lennar xuống còn 175 đô la, trong khi Barclays giảm mục tiêu xuống còn 177 đô la và Evercore ISI cắt giảm xuống còn 237 đô la. Tuy nhiên, tất cả các công ty vẫn duy trì xếp hạng tích cực về cổ phiếu này. Những điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý 2 của Lennar, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,45 đô la, vượt qua ước tính từ cả BTIG và sự đồng thuận.

Kế hoạch xử lý tài sản 6-8 tỷ USD của công ty, vượt quá mong đợi, cũng được nhấn mạnh. Bất chấp điều kiện nhu cầu trái chiều, hầu hết các thị trường trọng điểm của Lennar vẫn thuận lợi. Tuy nhiên, định hướng quý 3 năm 2024 có phần không ấn tượng, với đơn đặt hàng, giá bán trung bình và lợi nhuận không đáp ứng được sức mạnh dự kiến. Tuy nhiên, mục tiêu của Lennar cho khối lượng và biên lợi nhuận cả năm 2024 vẫn không thay đổi. Công ty cũng đang tiến tới một cấu trúc tài sản nhẹ hơn, nhằm tăng lợi nhuận vốn cho các cổ đông. Điều này bao gồm việc mở rộng vòng quay đất đai của nó lên từ 6 tỷ đến 8 tỷ đô la, và giảm quy mô tài sản đa gia đình trên bảng cân đối kế toán.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Giữa lập trường thận trọng của RBC Capital đối với Lennar Corporation, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Đáng chú ý, Lennar nắm giữ vốn hóa thị trường là 41,02 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp hàng gia dụng lâu bền. Với hệ số P/E là 10,1 và hệ số P/E điều chỉnh thấp hơn một chút trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 ở mức 9,87, công ty giao dịch ở mức định giá hấp dẫn một số nhà đầu tư, đặc biệt là xem xét lợi suất cổ đông cao và thực tế là công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 47 năm liên tiếp.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng dòng tiền của Lennar có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi suất và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, thể hiện mức độ ổn định tài chính. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, đã có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu của công ty là 6,34% so với cùng kỳ, cho thấy sự mở rộng kinh doanh ổn định. Tuy nhiên, với năm nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, các nhà đầu tư nên nhận thức được những cơn gió ngược tiềm ẩn.

Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về các chỉ số tài chính của Lennar và có thêm thông tin chi tiết về đầu tư, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, bao gồm phân tích về sự biến động của công ty và lợi nhuận dài hạn. Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.