RBC Capital tăng mục tiêu giá cổ phiếu Taylor Morrison và triển vọng EPS

Hôm thứ Năm, RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform đối với Taylor Morrison Home Corporation (NYSE: TMHC), nâng mục tiêu giá lên 74 đô la từ mức 63 đô la trước đó. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã sửa đổi của công ty cho công ty hiện ở mức 8,07 đô la cho năm 2024, đánh dấu mức tăng 3% và ở mức 8,20 đô la cho năm 2025, tăng 4%.

Việc điều chỉnh phản ánh tỷ lệ biên lợi nhuận gộp được cải thiện và đội ngũ quản lý ghi nhận nhu cầu tăng trong tháng 7 sau khi thiếu hụt đơn hàng quý II. Sự hồi sinh này phù hợp với xu hướng mùa vụ dài hạn và hỗ trợ tốc độ bán hàng thấp 3% trong cả năm.

Báo cáo nhấn mạnh rằng mặc dù các ưu đãi đã giảm so với các quý và năm trước, nhưng chúng vẫn thay đổi tùy thuộc vào thị trường. Mặc dù vậy, công ty nhận thấy những rủi ro hiện tại liên quan đến nhu cầu và lợi nhuận vẫn ở mức cao cho đến khi có sự giảm lãi suất thế chấp đáng kể. Tuy nhiên, RBC Capital Markets xem hồ sơ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) được cải thiện của Taylor Morrison Home là bị định giá thấp, điều này đã dẫn đến việc điều chỉnh tăng mục tiêu giá.

Phân tích của RBC Capital Markets chỉ ra rằng động lực bán hàng của Taylor Morrison Home đang ổn định, với việc công ty trải qua sự trở lại với các mô hình theo mùa dự kiến. Bình luận của công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của lãi suất thế chấp đối với sức khỏe của thị trường nhà ở, cho thấy điều kiện thị trường hiện tại tiếp tục đặt ra những thách thức đối với nhu cầu và lợi nhuận.

Việc nâng mục tiêu giá lên 74 đô la phản ánh niềm tin vào chiến lược và hiệu suất của Taylor Morrison Home trong bối cảnh thị trường nhà ở phức tạp. Phân tích của công ty cho thấy rằng trong khi có những rủi ro, cũng có những lý do để tin vào tiềm năng tăng trưởng và tạo ra giá trị của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Taylor Morrison Home Corporation đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý II/2024, với thu nhập điều chỉnh đạt 1,97 USD/cổ phiếu pha loãng và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty xây dựng nhà đã giao 3.200 ngôi nhà với mức giá trung bình là 600.000 đô la và báo cáo thu nhập ròng là 199 triệu đô la trong quý. Hàng tồn kho đất của công ty hiện ở mức 80.677 lô, với kế hoạch kiểm soát 60% đến 65% trong thời gian ngắn.

Taylor Morrison cũng nhấn mạnh các kế hoạch, bao gồm đầu tư đất cả năm dự kiến từ 2,3 tỷ USD đến 2,5 tỷ USD. Công ty dự kiến sẽ cung cấp từ 12.600 đến 12.800 căn nhà vào năm 2024, duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp khoảng 24%. Những phát triển gần đây cho thấy triển vọng tích cực của công ty, bất chấp những cơn gió ngược tiềm ẩn như lạm phát chi phí lô đất và tỷ lệ hủy đơn đặt hàng gộp 9,4%.

Các nhà phân tích lưu ý đà phục hồi của công ty do lãi suất thấp hơn và thông điệp tích cực của Cục Dự trữ Liên bang, và danh mục đầu tư có vị trí tốt để đáp ứng nhu cầu thị trường nhà ở. Họ cũng đề cập đến các khoản đầu tư đất đai chiến lược của công ty và tập trung vào các vị trí cộng đồng đắc địa là những yếu tố chính trong sự tăng trưởng liên tục của nó.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy Taylor Morrison Home Corporation (NYSE: TMHC) đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện ở mức 96,93% mức đỉnh này. Đây là một minh chứng cho hiệu suất mạnh mẽ của công ty trên thị trường, được phản ánh trong lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước là 18,74% và ấn tượng 31,08% trong năm qua. Những con số này nhấn mạnh động lực của công ty và phù hợp với quan điểm lạc quan của RBC Capital Markets về cổ phiếu.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng tài sản lưu động của Taylor Morrison Home vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự linh hoạt và khả năng phục hồi tài chính trong một thị trường biến động. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi một hồ sơ theo dõi có lợi nhuận trong mười hai tháng qua. Những hiểu biết này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư thêm niềm tin vào sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.

Với tỷ lệ P/E ở mức 9,79 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 ở mức 8,91, định giá của công ty có vẻ hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét sức mạnh của lợi nhuận gần đây. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và dự báo cho Taylor Morrison Home Corporation, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung và ước tính giá trị hợp lý, cho thấy phân tích sâu hơn có thể có lợi. Các nhà đầu tư quan tâm có thể mở khóa những thông tin chi tiết này và được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24. Có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn cho TMHC, cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu suất và triển vọng của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.