70% cổ phiếu chưa trở lại đỉnh dù VN-Index vượt 1.600 điểm
Hôm thứ Sáu, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình đối với Sandfire Resources NL (SFR: AU) (OTC: SNDFY), giảm mục tiêu giá xuống 10,50 AUD từ mức 11,00 AUD trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Quyết định hạ giá mục tiêu theo sau những phát triển gần đây tại Sandfire Resources, với dự án Motheo tiếp tục vượt quá mong đợi. Motheo dự kiến sẽ đóng góp vào mức tăng trưởng 10-12% trong sản lượng đồng tương đương vào năm tài chính 2025. RBC dự đoán rằng công ty sẽ vượt quá hướng dẫn sản xuất của mình, thêm vào triển vọng tích cực.
Ngược lại, những thách thức hoạt động tại cơ sở MATSA đã dẫn đến việc điều chỉnh giảm ước tính sản lượng cho các năm tài chính 2024 và 2025. RBC dự kiến rằng các loại quặng tại MATSA sẽ trở lại mức bình thường trong nửa đầu năm 2025.
Bất chấp những vấn đề này, dự báo về việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ vẫn còn nguyên vẹn. Các nhà phân tích tin rằng điều này sẽ dẫn đến việc tiếp tục giảm nợ ròng trong suốt năm tài chính 2025.
Các mô hình tài chính sửa đổi cho thấy thu nhập dự kiến trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty giảm nhẹ, với mức giảm 1% cho năm tài chính 2024 và giảm 7% cho năm tài chính 2025. Do đó, mục tiêu giá đã được điều chỉnh giảm 50 cent xuống còn 10,50 AUD mỗi cổ phiếu.
RBC cũng nhận xét về sự sụt giảm hiện tại của thị trường đồng, xem đây là cơ hội cho các nhà đầu tư. Công ty nhắc lại xếp hạng Outperform, báo hiệu niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng và tạo ra giá trị của Sandfire Resources trong trung hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.