ETF rút ròng 3 tuần liên tiếp, vốn ngoại tiếp tục thận trọng
Walt Disney Co. (NYSE: DIS) đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu của mình khi Raymond James hạ cấp gã khổng lồ giải trí từ Outperform xuống Market Perform.
Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh lo ngại về triển vọng ngắn hạn của phân khúc Disney's Parks. Công ty đã trích dẫn ba yếu tố cụ thể góp phần vào triển vọng thận trọng: Thế vận hội Paris thu hút du khách rời khỏi Disneyland Paris, một cơn bão dẫn đến việc đóng cửa hai ngày o Walt Disney Disney và một cơn bão lớn, mặc dù không đóng cửa Walt Disney World ở Orlando, có khả năng ảnh hưởng đến việc đi lại và tham dự.
Mặc dù bị hạ cấp, Raymond James thừa nhận vị trí mạnh mẽ của Disney trong quá trình chuyển đổi từ truyền hình tuyến tính sang phát trực tuyến. Việc công ty sở hữu hai dịch vụ phát trực tuyến lớn, tiếp xúc đáng kể với phân khúc thể thao và danh mục sở hữu trí tuệ nhượng quyền thương mại được nhấn mạnh là những thế mạnh chính. Tuy nhiên, những lo ngại đã được đặt ra về chi phí liên quan đến tiếp thị và phát triển sản phẩm phát trực tuyến ESPN.
Nhận xét của nhà phân tích bao gồm kỳ vọng về tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của dòng tiền tự do (FCAGR) khiêm tốn khoảng 4% trong hai năm tới. Họ cũng chỉ ra rằng có thể có rất ít cơ hội để bội số của cổ phiếu mở rộng, cho thấy cổ phiếu Disney có thể thấy biến động hạn chế trong thời gian tới.
Việc hạ cấp phản ánh tác động của các sự kiện bên ngoài đối với hoạt động của công viên Disney, vốn là một phần quan trọng trong doanh thu của công ty. Các sự kiện thời tiết gần đây và các điểm tham quan toàn cầu, chẳng hạn như Thế vận hội Paris, đã tạo ra những thách thức độc đáo cho sự tham dự công viên của công ty.
Sự hiện diện truyền thông rộng rãi của Disney và trọng tâm chiến lược của nó vào các dịch vụ phát trực tuyến định vị nó như một nhà lãnh đạo trong bối cảnh truyền thông truyền thống. Bất chấp những điểm mạnh này, triển vọng tài chính ngắn hạn như Raymond James thể hiện cho thấy một giai đoạn đình trệ tiềm năng đối với cổ phiếu của Disney.
Trong các tin tức gần đây khác, Walt Disney Company đã là chủ đề của một số phát triển quan trọng. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đã được JPMorgan sửa đổi thành 1,09 đô la do những thách thức trong phân khúc mạng tuyến tính.
Tuy nhiên, Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua của mình trên Disney, dự đoán công ty sẽ vượt qua kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 4 năm 2024, phần lớn là do hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc Trực tiếp đến Người tiêu dùng.
Phân khúc Trực tiếp đến Người tiêu dùng (DTC) của Disney dự kiến sẽ có thêm 3 triệu người đăng ký cho Disney + và 0.9 triệu cho Hulu. Ngược lại, phân khúc Trải nghiệm của Disney phải đối mặt với những trở ngại do thay đổi mô hình du lịch và tâm lý người tiêu dùng. Để đối phó với một vụ vi phạm dữ liệu đáng kể, Disney đang loại bỏ Slack.
Công ty cũng đã đàm phán thành công một thỏa thuận mới với DirecTV, khôi phục quyền truy cập vào các chương trình thể thao và giải trí phổ biến cho hơn 11 triệu thuê bao.
Bất chấp những phát triển này, Wells Fargo đã loại Disney khỏi Danh sách lựa chọn chữ ký của mình, với lý do tác động tiềm tàng đến thu nhập do suy thoái tiêu dùng có thể kéo dài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Raymond James đã bày tỏ sự thận trọng về triển vọng ngắn hạn của Disney, đặc biệt là trong phân khúc Parks, dữ liệu của InvestingPro cung cấp một bức tranh sắc thái hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của Disney đứng ở mức 174,68 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp giải trí.
Một mẹo đầu tư chuyên nghiệp cho thấy thu nhập ròng của Disney dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có khả năng bù đắp một số lo ngại về phân khúc Công viên. Kỳ vọng tăng trưởng này phù hợp với vị thế mạnh mẽ của công ty trong lĩnh vực phát trực tuyến và danh mục tài sản trí tuệ có giá trị của nó, như đã lưu ý trong bài viết.
Một số liệu quan trọng khác từ InvestingPro cho thấy doanh thu của Disney trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 90.03 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu là 2.53% so với cùng kỳ. Mức tăng trưởng khiêm tốn này, cùng với mức tăng trưởng EBITDA là 28,83%, cho thấy Disney đang quản lý để mở rộng thu nhập của mình bất chấp những thách thức được đề cập trong phân tích của Raymond James.
Điều đáng chú ý là tỷ lệ P / E của Disney (đã điều chỉnh) ở mức 25,85, mà InvestingPro Tip cho thấy là thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể cho thấy khả năng định giá thấp, trái ngược với quan điểm của nhà phân tích về biến động cổ phiếu hạn chế.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Trên thực tế, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Disney, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu bức tranh tài chính đầy đủ của công ty ngoài phạm vi của bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.