Piper Sandler hạ cấp cổ phiếu CNX Resources khi triển vọng giá khí đốt tự nhiên mờ nhạt

Hôm thứ Năm, Piper Sandler đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu CNX Resources, chuyển từ xếp hạng Trung lập sang Thiếu cân. Công ty cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CNX Resources xuống còn 20,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 22,00 đô la. Hành động này diễn ra sau khi đánh giá lại kỳ vọng giá khí đốt tự nhiên dài hạn, hiện được đặt ở mức 3,25 USD, giảm từ 4,00 USD.

CNX Resources gần đây đã công bố kết quả quý II vượt qua ước tính đồng thuận mặc dù chi phí vốn tăng và khối lượng giảm. Công ty đã xác nhận hướng dẫn sản xuất cả năm 2024, mặc dù với phạm vi hẹp hơn, trong khi vẫn duy trì ngân sách chi tiêu vốn từ 525 triệu đến 575 triệu USD. Đáng chú ý, 58% chi tiêu vốn giữa năm được phân bổ trong nửa đầu năm 2024.

Công ty cũng đã nhắc lại kế hoạch năm tài chính 2025, dự kiến chi tiêu thêm 50 triệu đô la trên mức bảo trì 500 triệu đô la. Khoản đầu tư này sẽ được sử dụng để hoàn thành 11 địa điểm khoan hoãn lại nhưng chưa hoàn thành (DUC), nhằm đạt được mục tiêu sản xuất tương đương 580 tỷ feet khối (bcfe) trong năm.

Trong quý II/2024, CNX đã tạo ra 21 triệu USD dòng tiền tự do công nghệ mới và giữ nguyên dự báo đạt 75 triệu USD cho cả năm, được hỗ trợ bởi điều kiện thị trường hiện tại và sản lượng 15-18 tỷ feet khối khí mêtan than (CBM).

Mặc dù bị hạ cấp, CNX Resources đã thể hiện phẩm chất phòng thủ, vượt trội so với các công ty cùng ngành khí đốt từ đầu năm đến nay. Điều này một phần là do chiến lược phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ, với 88% lượng khí đốt dự kiến cho nửa cuối năm 2024 được bảo hiểm ở mức 2,94 đô la và 75% cho năm tài chính 2025 ở mức 2,75 đô la.

Tuy nhiên, những lo ngại vẫn còn tồn tại liên quan đến thời gian và cơ hội tái đầu tư dài hạn ở khu vực Appalachian. Piper Sandler dự báo tỷ lệ đòn bẩy của công ty sẽ tăng lên 2,8 lần vào cuối năm 2025, tăng từ mức 2,7 lần vào cuối năm 2024.

Trong các tin tức gần đây khác, CNX Resources Corporation đã tổ chức Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý 2 năm 2024, nhấn mạnh sự gia tăng doanh thu được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng thuộc tính môi trường và doanh thu từ nước. Khối lượng của bộ phận Công nghệ mới của công ty đã đáp ứng dự báo hàng năm ở mức 4,5 Bcf, và dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu và dòng tiền trong tương lai.

Những phát triển quan trọng khác bao gồm việc bắt đầu bán CNG của bên thứ ba và dự đoán hướng dẫn cho tín dụng thuế hydro 45V trong những tháng tới.

Bất chấp những phát triển này, CNX Resources đã không cung cấp chi tiết cụ thể về hiệu suất và chi phí của các giếng sâu Utica, trì hoãn điều này sang các quý trong tương lai. Công ty cũng lưu ý rằng tác động của việc bán CNG của bên thứ ba đối với doanh thu năm 2024 dự kiến sẽ không đáng kể.

Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan về kế hoạch chiến lược của mình, duy trì sự cân bằng trong hoạt động và áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với tăng trưởng sản xuất và đầu tư vốn trong tương lai. Đây là một trong những phát triển gần đây trong triển vọng chiến lược của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sau khi Piper Sandler điều chỉnh gần đây về xếp hạng và mục tiêu giá của CNX Resources, cần lưu ý một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. CNX Resources hiện nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 3,98 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 7,85, phản ánh lợi nhuận so với giá cổ phiếu. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 96,41% mức đỉnh, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ gần đây.

InvestingPro Tips cho thấy chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý có thể là một dấu hiệu của niềm tin vào giá trị của công ty. Ngoài ra, CNX Resources đã trải qua một đợt tăng giá đáng chú ý trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận 31,88%, phù hợp với hiệu suất vượt trội của công ty được đề cập trong bài viết. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã giảm bớt kỳ vọng, dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại và điều chỉnh thu nhập giảm trong giai đoạn sắp tới.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với 12 thông tin chi tiết khác có sẵn cho CNX Resources, bao gồm kỳ vọng về lợi nhuận và mối quan tâm về thanh khoản. Những lời khuyên bổ sung này có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/CNX và có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn trong bối cảnh hạ xếp hạng gần đây và triển vọng tài chính của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.