Hôm thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Guaranty Bancshares, Inc. (NASDAQ: GNTY), giảm mục tiêu giá xuống còn 30 đô la từ 34 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ lập trường Trung lập về cổ phiếu.
Bản sửa đổi phản ánh sự thay đổi trong ước tính thu nhập của công ty cho năm 2024 và 2025, hiện được đặt ở mức 2,15 đô la và 2,23 đô la mỗi cổ phiếu, giảm từ 2,23 đô la và 2,51 đô la.
"Chúng tôi đang hạ thấp ước tính '24/'25 của chúng tôi... phần lớn là do NII mềm hơn trên bảng cân đối kế toán nhỏ hơn và cắt giảm lãi suất ít hơn", các nhà phân tích cho biết.
Công ty thừa nhận rằng các hoạt động mua lại cổ phần gia tăng của Guaranty Bancshares có thể giảm thiểu một phần những tác động này và lưu ý rằng việc quản lý chi phí của công ty có thể vẫn hiệu quả. Bất chấp những thách thức này, Piper Sandler tin rằng Guaranty Bancshares đang ở một vị trí tốt để đạt được sự mở rộng biên lãi ròng (NIM) hơn nữa trong tương lai. Tiềm năng cắt giảm lãi suất được coi là chất xúc tác cho tăng trưởng NIM nhanh chóng.
Tuy nhiên, công ty bày tỏ sự thận trọng về cơ sở tài sản thu nhập trung bình (AEA), trích dẫn nhận xét của ban lãnh đạo về những khó khăn trong tăng trưởng cho vay sau khi số dư giảm khoảng 10% hàng năm trong quý đầu tiên. Piper Sandler không quá lo ngại về một dự án bất động sản thương mại trị giá 14,9 triệu đô la đã được chuyển giao cho Sở hữu Bất động sản Khác (OREO) trong quý này, nhưng họ nhận ra rằng tình huống này thể hiện một cái nhìn kém thuận lợi hơn về cổ phiếu cho đến khi nó được giải quyết.
Mục tiêu giá mới là 30 đô la dựa trên khoảng 13,5 lần ước tính thu nhập năm 2025 của Piper Sandler. Xếp hạng trung lập của công ty cho thấy rằng họ không thấy tiềm năng tăng hoặc giảm đáng kể đối với cổ phiếu của Guaranty Bancshares tại thời điểm này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Đi sâu vào các số liệu tài chính của Guaranty Bancshares, Inc. (NASDAQ: GNTY), chúng tôi khám phá ra một bối cảnh tài chính hỗn hợp. Một điểm nhấn đáng chú ý là cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là GNTY đã tăng cổ tức trong bảy năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,27%. Điều này, kết hợp với mức tăng trưởng cổ tức 9,09% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, cho thấy một cách tiếp cận mạnh mẽ để thưởng cho các nhà đầu tư.
Về mặt định giá, GNTY trình bày hệ số P/E hấp dẫn là 7,48, thấp hơn hệ số P/E đã điều chỉnh là 11,08 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Hơn nữa, công ty đã duy trì lợi nhuận trong mười hai tháng qua, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích rằng nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên nhận thức được những thách thức mà công ty phải đối mặt. Bảo lãnh Bancshares bị biên lợi nhuận gộp yếu và thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về lợi nhuận trong tương lai. Ngoài ra, công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 7,49% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, phản ánh những cơn gió ngược tiềm ẩn trong hiệu suất hoạt động của công ty.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của GNTY. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.