ROCHESTER, N.Y. - Paychex, Inc. (NASDAQ: PAYX), một công ty quản lý nguồn nhân lực hàng đầu với vốn hóa thị trường là 49 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 71,8%, đã công bố thỏa thuận mua Paycor HCM, Inc. (NASDAQ: PYCR), một nhà cung cấp phần mềm HCM, bảng lương và nhân tài, với giá 22,50 đô la cho mỗi cổ phiếu, tương đương khoảng 4,1 tỷ đô la. Hội đồng quản trị của cả hai công ty đã nhất trí thông qua giao dịch. Theo phân tích của InvestingPro , Paychex duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ là TỐT, được hỗ trợ bởi vị thế tiền mặt mạnh mẽ và lịch sử cổ tức.
Việc mua lại được thiết lập để tăng cường các dịch vụ của Paychex tại thị trường HCM và mở rộng khả năng của mình, đặc biệt là đối với các tổ chức lớn hơn. Paycor, có trụ sở tại Cincinnati, Ohio, sử dụng khoảng 2.900 nhân viên và phục vụ hơn 49.000 khách hàng, hỗ trợ khoảng 2,7 triệu nhân viên tại Hoa Kỳ. Nền tảng tài chính vững chắc của Paychex, với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và hồ sơ theo dõi 37 năm về việc thanh toán cổ tức nhất quán, đã định vị nó tốt cho việc mở rộng chiến lược này.
John Gibson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Paychex, bày tỏ sự nhiệt tình đối với việc mua lại, nhấn mạnh tiềm năng của nó trong việc nâng cao vị thế cao cấp của công ty và công nghệ nhân sự dựa trên AI. Giao dịch dự kiến sẽ trung lập đến tăng nhẹ so với EPS pha loãng đã điều chỉnh của Paychex trong năm tài chính đầu tiên sau khi đóng cửa và tăng trong năm tài chính thứ hai và hơn thế nữa.
Raul Villar, Jr., Giám đốc điều hành của Paycor, cũng nhận xét về việc mua lại, nói rằng chuyên môn và nguồn lực kết hợp của cả hai công ty sẽ mang lại lợi ích cho khách hàng và các bên liên quan.
Về mặt tài chính, thỏa thuận này thể hiện mức phí bảo hiểm khoảng 19% so với giá giao dịch trung bình theo khối lượng gia quyền trong 30 ngày của Paycor tính đến ngày 3 tháng 1 năm 2025. Paychex đã đảm bảo tài chính cam kết cho giao dịch, dự kiến sẽ kết thúc vào nửa đầu năm 2025, tùy thuộc vào sự chấp thuận của quy định và các điều kiện đóng cửa thông thường. Để hiểu sâu hơn về định giá và số liệu tài chính của Paychex, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các báo cáo nghiên cứu toàn diện bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ, bao gồm phân tích chi tiết về tác động tiềm năng của thương vụ mua lại này đối với giá trị cổ đông.
Pride Aggregator, LP, một chi nhánh của Apax Partners LLP và là cổ đông lớn của Paycor, đã phê duyệt thỏa thuận thông qua sự đồng ý bằng văn bản. Cố vấn tài chính của Paychex cho giao dịch là J.P. Morgan Securities LLC, với Davis Polk & Wardwell LLC đóng vai trò cố vấn pháp lý. Cố vấn tài chính của Paycor là Goldman Sachs & Co. LLC, với Kirkland & Ellis LLP là cố vấn pháp lý.
Việc mua lại dự kiến sẽ mang lại sức mạnh tổng hợp chi phí vượt quá 80 triệu đô la trong thời gian tới và sức mạnh tổng hợp doanh thu đáng kể trong những năm tới. Paychex vẫn cam kết với chính sách cổ tức của mình và duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc.
Các chi tiết của giao dịch đã được thảo luận trong một cuộc gọi hội nghị vào ngày 7 tháng 1 năm 2025. Tin tức này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí.
Trong một tin tức gần đây khác, Paycor HCM Inc. đã gây chú ý với các báo cáo về các cuộc thảo luận mua lại nâng cao với Paychex Inc. Thỏa thuận tiềm năng này, nếu được xác nhận, sẽ đánh dấu một sự hợp nhất đáng kể trong thị trường phần mềm và dịch vụ nhân sự. Nhà phân tích Scott Berg từ Needham cho rằng nếu thỏa thuận được thông qua, có thể định giá gấp 6 lần - 7 lần doanh thu năm tài chính 25. Điều này theo sau một động thái tương tự của Automatic Data Processing Inc., công ty đã mua lại WorkForce Software, cho thấy một xu hướng trong lĩnh vực này.
Chuyển sang Paychex Inc., công ty gần đây đã báo cáo kết quả quý thứ hai năm tài chính 2025 vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của công ty ở mức 1,14 đô la, đánh bại mức đồng thuận là 1,13 đô la. Doanh thu trong quý tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,32 tỷ USD, cao hơn một chút so với 1,31 tỷ USD dự kiến. Doanh thu Giải pháp Quản lý của công ty, phân khúc lớn nhất của công ty, tăng 3% lên 962,9 triệu đô la, trong khi doanh thu của PEO và Giải pháp Bảo hiểm tăng trưởng mạnh hơn 7% lên 317,9 triệu đô la.
Đây là một trong những phát triển gần đây của cả hai công ty, đã thu hút được sự chú ý đáng kể trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.