Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, Oppenheimer đã điều chỉnh xếp hạng cho cổ phiếu WW Grainger (NYSE: GWW), chuyển từ Outperform sang Perform. Lý do của công ty đằng sau việc hạ cấp dựa trên niềm tin rằng công ty hiện đã đạt được sự công nhận thị trường phù hợp cho tài sản mạnh mẽ, khả năng chuỗi cung ứng, phân tích dữ liệu, thuật toán định giá nâng cao và chiến lược tạo nhu cầu.
Dự báo của nhà phân tích về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của WW Grainger được đặt ở mức 43,00 đô la, đánh dấu mức tăng 11%. Dự báo này bao gồm mức tăng 6% trong doanh số bán hàng cốt lõi của Giải pháp cảm ứng cao (HTS), chiếm 80% doanh thu và 90% EBIT của GWW.
Kỳ vọng cũng xoay quanh giả định tăng trưởng thị trường 1-2%. Hơn nữa, nhà phân tích cho rằng một chu kỳ ngắn mạnh hơn có khả năng thúc đẩy tăng trưởng HTS lên khoảng 8% vào năm 2025, điều này sẽ thêm khoảng 1,10-1,40 đô la vào EPS.
Để đạt được mức tăng 10%, WW Grainger sẽ cần duy trì bội số gấp 28 lần dựa trên ước tính EPS chiếu lệ năm 2025 là khoảng 44,25 đô la. Nhà phân tích chỉ ra rằng ở giai đoạn này, định giá hiện tại có thể đảm bảo một khoảng thời gian thử nghiệm và hợp nhất.
Bài bình luận kết thúc với một chút do dự liên quan đến quyết định hạ cấp, thừa nhận tiềm năng của công ty đối với lãi kép dài hạn có thể nhìn thấy. Tuy nhiên, công ty đã quyết định rằng, hiện tại, xếp hạng Hiệu suất phù hợp hơn với hoàn cảnh thị trường hiện tại và mức định giá.
Trong các tin tức gần đây khác, WW Grainger đã nằm dưới lăng kính của các nhà phân tích, với BofA Securities bắt đầu đưa tin với xếp hạng Hoạt động kém, trích dẫn tỷ suất lợi nhuận hợp đồng và tăng thị phần chậm lại. Ngược lại, Erste Group nâng hạng cổ phiếu lên Mua, làm nổi bật khả năng sinh lời mạnh mẽ của công ty.
CFRA cũng chuyển vị thế từ Bán sang Giữ, phản ánh triển vọng thuận lợi hơn cho công ty. Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Equalweight, cho thấy tiềm năng cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
WW Grainger đã báo cáo doanh số bán hàng tăng 3,1% trong quý II/2024, với các phân khúc Giải pháp cảm ứng cao và Phân loại vô tận có doanh số tăng lần lượt là 3,1% và 3,3%. Công ty cũng đã phát hành 500 triệu USD trái phiếu cao cấp đáo hạn vào năm 2034 như một phần của chiến lược tài chính rộng lớn hơn.
Công ty đã điều chỉnh triển vọng cả năm, dự kiến tổng doanh số bán tiền tệ hữu cơ không đổi hàng ngày sẽ tăng từ 4% đến 6%, với doanh thu được báo cáo dự kiến là từ 17 tỷ đô la đến 17,3 tỷ đô la và phạm vi EPS từ 38 đến 39,50 đô la. Đây là một trong những phát triển gần đây trong công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc hạ cấp WW Grainger (NYSE: GWW) gần đây của Oppenheimer phù hợp với một số số liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho vị trí thị trường hiện tại của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, tỷ lệ P/E của GWW ở mức 30,18, ủng hộ quan điểm của Oppenheimer rằng cổ phiếu có thể được định giá đầy đủ ở thời điểm hiện tại. Điều này được củng cố thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng GWW đang "Giao dịch với tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", với tỷ lệ PEG là 5,73.
Mặc dù bị hạ cấp, sức khỏe tài chính của GWW vẫn có vẻ mạnh mẽ. Công ty tự hào có một lịch sử cổ tức mạnh mẽ, với một InvestingPro Tip lưu ý rằng nó "Đã tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp." Sự nhất quán trong tăng trưởng cổ tức, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,74% và tốc độ tăng trưởng cổ tức là 10,22% trong mười hai tháng qua, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu rất ấn tượng, với tổng lợi nhuận giá một năm là 52,07% và lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 35,14%. Những con số này phù hợp với InvestingPro Tip nhấn mạnh "Lợi nhuận cao trong năm qua". Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 99,76% giá trị cao nhất trong 52 tuần, có khả năng hỗ trợ quyết định hạ cấp cổ phiếu của Oppenheimer.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 lời khuyên bổ sung cho GWW, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường và sức khỏe tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.