Hôm thứ Tư, CFRA đã giảm xếp hạng đối với cổ phiếu NASDAQ: ON từ Mua xuống Bán và hạ mục tiêu giá xuống 70 đô la từ 85 đô la. Quyết định của công ty dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) đã sửa đổi là 15,5 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của họ, thấp hơn mức trung bình kỳ hạn lịch sử 5 năm là khoảng 17 lần. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về môi trường cạnh tranh đối với cacbua silic (SiC).
Công ty cũng đã điều chỉnh dự báo EPS cho công ty, giảm ước tính EPS năm 2024 xuống 3,97 đô la từ 4,14 đô la và ước tính năm 2025 xuống 4,53 đô la từ 5,04 đô la. Việc hạ cấp chủ yếu giải quyết kỳ vọng về sự phục hồi tuần tự trong hoạt động kinh doanh ô tô của ON Semiconductor (NASDAQ:ON), mà CFRA tin rằng có thể không đáp ứng được kỳ vọng đồng thuận, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường cuối cùng không chắc chắn.
Phân tích của CFRA cho thấy sự thận trọng đối với xu hướng giảm trong các thỏa thuận cung cấp dài hạn so với kỳ vọng kỳ hạn. Ngoài ra, có nguy cơ tồn kho SiC cao hơn có thể trở thành trách nhiệm pháp lý nếu nhu cầu về xe điện (EV) không đáp ứng được kỳ vọng. Nhà phân tích lưu ý rằng lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng bởi việc sử dụng không đúng mức kéo dài nếu sự phục hồi của ô tô yếu hơn dự đoán.
Công ty cũng bày tỏ lo ngại ngày càng tăng về khả năng Trung Quốc leo thang kế hoạch mở rộng SiC, điều này có thể tác động hơn nữa đến vị thế thị trường của Semiconductor. Những yếu tố này đóng góp chung vào triển vọng và xếp hạng sửa đổi cho cổ phiếu của công ty.
Trong một tin tức khác gần đây, ON Semiconductor đã trải qua hàng loạt diễn biến đáng chú ý. Công ty đã bị Citi hạ cấp từ Mua xuống Trung lập do lo ngại về sự chậm lại của thị trường Silicon Carbide, đóng góp 12% doanh số dự kiến vào năm 2024 của công ty. Citi cũng hạ mục tiêu giá từ 85,00 đô la xuống 77,00 đô la, áp dụng bội số giảm 16 lần thu nhập dự kiến năm 2025 trên mỗi cổ phiếu.
ON Semiconductor cũng đã hoàn tất việc mua lại SWIR Vision Systems, một động thái chiến lược để nâng cao công nghệ cảm biến của mình. Việc tích hợp công nghệ chấm lượng tử keo tiên tiến của SWIR vào cảm biến CMOS của ON Semiconductor dự kiến sẽ biến đổi các hệ thống hình ảnh trong các ngành công nghiệp khác nhau.
Hơn nữa, ON Semiconductor đã công bố một kế hoạch tái cấu trúc quan trọng theo chiến lược "Fab Right" của mình. Điều này bao gồm việc hợp nhất chín địa điểm và giảm khoảng 1.000 nhân viên trên toàn cầu, với quá trình dự kiến sẽ hoàn thành vào năm 2025.
Một số công ty phân tích cũng đã điều chỉnh triển vọng của họ về ON Semiconductor. Trong khi TD Cowen, Mizuho và Benchmark đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty, họ đã làm như vậy với mục tiêu giá giảm. Trong khi đó, Rosenblatt Securities đã giữ xếp hạng Trung lập, cũng giảm mục tiêu giá của cổ phiếu. Những phát triển gần đây này cung cấp cái nhìn sâu sắc về bối cảnh phát triển xung quanh ON Semiconductor.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy ON Semiconductor (NASDAQ: ON) đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 13,92, thấp hơn mức trung bình ngành, cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 30,41 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó như một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & Bán dẫn. Bất chấp những lo ngại về khả năng sụt giảm doanh số bán hàng trong năm nay, sức khỏe tài chính của ON Semiconductor có vẻ mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 46,83% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng dòng tiền của ON Semiconductor có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi và công ty hoạt động với mức nợ vừa phải. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là 16,9% tính đến mười hai tháng qua. Các số liệu tài chính này có thể cung cấp một số trấn an cho các nhà đầu tư lo ngại về khả năng quản lý nghĩa vụ tài chính của công ty và duy trì lợi nhuận trong bối cảnh thị trường không chắc chắn.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của ON Semiconductor, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro, nơi bạn có thể tìm thấy danh sách đầy đủ các mẹo để hướng dẫn các quyết định đầu tư của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.