Norwegian Cruise Line công bố trao đổi nợ và phát hành cổ phiếu mới

MIAMI - Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NYSE: NCLH), hiện đang giao dịch ở mức 19.06 USD với vốn hóa thị trường 8.4 tỷ USD, và công ty con NCL Corporation Ltd., đã thông báo vào hôm thứ Tư về việc đồng ý trao đổi nợ chiến lược và phát hành cổ phiếu đồng thời. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính vững mạnh ở mức 2.89, mặc dù các nghĩa vụ ngắn hạn hiện vượt quá tài sản thanh khoản. Giao dịch này bao gồm việc trao đổi 285,425,000 USD Trái phiếu Senior có thể chuyển đổi 5.375% đáo hạn năm 2025 lấy Trái phiếu Senior có thể chuyển đổi 0.875% mới phát hành đáo hạn năm 2030, cùng với khoản thanh toán tiền mặt 51,624,820 USD.

Việc trao đổi này đi kèm với đợt chào bán trực tiếp 2,708,533 cổ phiếu thường với giá 19.06 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất 52 tuần là 29.29 USD. Công ty dự định sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành cổ phiếu này để thực hiện phần thanh toán tiền mặt của giao dịch trao đổi nợ. Các giao dịch này dự kiến sẽ hoàn tất vào khoảng ngày 07/04/2025, tùy thuộc vào các điều kiện thông thường. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu đang giao dịch gần với giá trị hợp lý, với các nhà phân tích duy trì khuyến nghị mua đồng thuận.

Sau khi hoàn tất trao đổi, khoảng 164,565,000 USD trái phiếu 2025 sẽ còn lại. Công ty kỳ vọng động thái tài chính này sẽ không ảnh hưởng đến đòn bẩy tài chính và dự đoán giảm khoảng 12.5 triệu cổ phiếu từ tổng số cổ phiếu đang lưu hành pha loãng hoàn toàn.

Trái phiếu 2030 sẽ là nghĩa vụ không đảm bảo của NCLC, được Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. bảo lãnh, và có thể được chuyển đổi bởi người nắm giữ trong một số điều kiện nhất định. Tỷ lệ chuyển đổi ban đầu được ấn định ở mức 38.1570 cổ phiếu thường trên mỗi 1,000 USD mệnh giá của trái phiếu 2030, tương đương với giá chuyển đổi khoảng 26.21 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 37.5% so với giá chào bán cổ phiếu.

Barclays Capital Inc. đóng vai trò là đại lý phát hành độc quyền cho đợt chào bán cổ phiếu, được thực hiện theo bản đăng ký tự động đã nộp trước đó với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Trong khi đó, trái phiếu 2030 được chào bán thông qua phát hành riêng lẻ.

Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. điều hành danh mục các thương hiệu bao gồm Norwegian Cruise Line, Oceania Cruises và Regent Seven Seas Cruises, với tổng cộng 33 tàu. Công ty có kế hoạch mở rộng đáng kể đội tàu đến năm 2036. Với biên lợi nhuận gộp 40% và doanh thu 9.5 tỷ USD trong 12 tháng qua, công ty đã thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.

Thông tin được cung cấp dựa trên thông cáo báo chí từ Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. và không phải là lời chào bán hay chào mua bất kỳ chứng khoán nào.

Trong tin tức gần đây khác, Norwegian Cruise Line Holdings đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý 4 năm 2024, với doanh thu tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức kỷ lục 2.1 tỷ USD. Công ty cũng ghi nhận mức tăng 9% về lợi suất ròng, được thúc đẩy bởi chi tiêu mạnh mẽ trên tàu, và trong cả năm 2024, doanh thu đã tăng vọt 11% lên 9.5 tỷ USD. Tigress Financial Partners tiếp tục duy trì xếp hạng Mua mạnh với mức giá mục tiêu 36.00 USD, trích dẫn việc mở rộng đội tàu và nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ là động lực tăng trưởng chính. Jefferies bắt đầu đưa ra đánh giá Mua với mức giá mục tiêu 25.00 USD, nhấn mạnh tăng trưởng công suất vừa phải và hiệu quả chi phí dưới ban lãnh đạo mới.

Trong khi đó, BNP Paribas Exane xếp hạng công ty ở mức Trung lập với mức giá mục tiêu 21.00 USD, ghi nhận những cải thiện trong kiểm soát chi phí nhưng lưu ý về nhu cầu mở rộng định giá thêm. Morgan Stanley nâng hạng Norwegian Cruise Line từ Kém khả quan lên Ngang bằng thị trường, đặt mức giá mục tiêu 22.00 USD, đồng thời bày tỏ lo ngại về đòn bẩy cao của công ty so với các đối thủ cạnh tranh. Các nhà phân tích của công ty ghi nhận những cải thiện trong việc điều chỉnh chi phí du thuyền ròng với lợi suất ròng, dẫn đến tăng 30% trong dự báo EBITDA.

Ngoài ra, ngành du lịch nói chung, bao gồm cả Norwegian Cruise Line, đã trải qua sự sụt giảm khi các hãng hàng không lớn như Delta và American Airlines điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận do chi tiêu tiêu dùng giảm. Mặc dù có những thách thức này, các sáng kiến chiến lược và hiệu suất tài chính mạnh mẽ của Norwegian Cruise Line đặt công ty vào vị thế tăng trưởng tiềm năng, trong khi các nhà phân tích tiếp tục theo dõi khả năng quản lý chi phí và đòn bẩy của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.